Il titolo Atlassian crolla in mezzo a vendite interne sostenute: è un acquisto?

Il prezzo delle azioni Atlassian ha continuato la sua forte spirale discendente questa settimana, raggiungendo il livello più basso da agosto 2024. TEAM è crollata del 72% rispetto al livello più alto del 2021 e del 57% rispetto ai massimi del 2025. Questo crollo ha ridotto la sua capitalizzazione di mercato da oltre 124 miliardi di dollari a 36 miliardi di dollari oggi.

Le azioni di Atlassian sono crollate a causa delle preoccupazioni di crescita

Il prezzo delle azioni TEAM è crollato mentre le preoccupazioni sulla sua traiettoria di crescita continuano nel contesto del boom dell'IA in corso.

La stima media è che il fatturato annuale dell'azienda sarà di 6,31 miliardi di dollari, in aumento del 20% su base annua. Questa traiettoria di crescita dovrebbe diminuire nel prossimo anno finanziario fino al 18%.

Ci sono anche notevoli preoccupazioni riguardo al continuo dumping da parte dei suoi indipendenti, che va avanti da anni. I dati raccolti da Barchart mostrano che gli insider hanno effettuato 533 operazioni di vendita, vendendo quasi 4 milioni di azioni. Al prezzo attuale, queste azioni valgono oltre 538 milioni di dollari.

Gli addetti ai conti che vendono le azioni sono Michael Cannon-Brookes, il CEO, e Scott Farquhar, il fondatore. Sebbene queste vendite facciano parte della gestione finanziaria di routine, sollevano preoccupazioni sulla loro fiducia nell'azienda.

Inoltre, ci sono preoccupazioni riguardo alla crescente concorrenza nel suo settore. Alcuni dei suoi concorrenti più noti sono aziende come Microsoft, GitLab, Salesforce e Asana.

L'attività di Atlassian sta crescendo

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che il business dell'azienda stava andando bene e la direzione prevede che questa tendenza continui. I suoi ricavi sono aumentati del 21%, superando gli 1,4 miliardi di dollari, con il business cloud che ha continuato la sua crescita.

L'attività dell'azienda ha confermato l'aggiunta di clienti, con un numero di clienti che supera i 300.000 e i clienti attivi mensili che supera i 3,5 milioni. Soprattutto, la perdita netta si è ridotta da oltre 123 milioni di dollari nel primo trimestre a oltre 54 milioni di dollari.

I margini dell'azienda hanno continuato a crescere, con il margine lordo che è sceso all'82% rispetto all'81,7% precedente, mentre l'azienda continuava a ridurre i costi.

La sua direzione ritiene che l'azienda abbia ancora margine di crescita, con un margine lordo nel secondo trimestre del 2026 dell'85% e un margine operativo inferiore al 5%.

I dati raccolti da Yahoo Finance mostrano che la stima media è che i ricavi dell'azienda siano aumentati del 20%, raggiungendo 1,54 miliardi di dollari. Si prevede che il fatturato del prossimo trimestre sarà anche dal 21,6% a 1,65 miliardi di dollari.

Ci sono anche segnali che l'azienda sia diventata sottovalutata, con un rapporto prezzo/utili non GAAP a 30, molto inferiore alla media quinquennale di 113. Il suo multiplo Rule of 40 basato sul flusso di cassa libera indebitato si attesta al 43%.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni TEAM

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni Atlassian è stato sotto pressione negli ultimi mesi, passando da un massimo di 326 dollari nel 2025 agli attuali 137 dollari. Ora sta cercando di scendere sotto il livello di supporto importante a 135 dollari, il livello più basso di agosto 2024.

Il titolo è rimasto al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 settimane. Inoltre, l'indicatore Supertrend è rimasto in rosso.

Inoltre, l'indicatore MACD è rimasto sotto la linea dello zero, mentre l'Indice di Forza Relativa (RSI) si sta avvicinando al livello di sovravendita.

Pertanto, il titolo probabilmente continuerà a scendere nel breve termine, con il prossimo livello chiave di supporto da tenere d'occhio a 100 dollari. Tuttavia, il titolo probabilmente si riprenderà più avanti quest'anno, poiché gli investitori acquisteranno il calo.