Le 3 principali ragioni per vendere azioni AST SpaceMobile mentre crescono con il nuovo contratto SHIELD

AST SpaceMobile (NASDAQ: ASTS) ha spinto significativamente in alto raggiungendo un record di quasi 120 dollari questa mattina dopo essere stata scelta come appaltatore principale per il programma SHIELD.

"SHIELD" fa parte di un più ampio quadro di difesa da 151 miliardi di dollari volto a proteggere contro minacce missilistiche, spaziali e informatiche – e ASTS è ora in posizione di partecipare direttamente ai suoi futuri ordini di lavoro.

Il contratto rappresenta un enorme sigillo di approvazione da parte del governo degli Stati Uniti per la sua tecnologia satellitare a doppio uso. Tuttavia, ci sono motivi per considerare la "vendita" delle azioni AST SpaceMobile il 16 gennaio.

Le azioni AST SpaceMobile sono valutate per la perfezione

Con una capitalizzazione di mercato che ora supera ben oltre i 40 miliardi di dollari, ASTS non è più un'azione speculativa a penny – è classificata come se il successo globale fosse una certezza.

L'azienda quotata al Nasdaq ha perso 45 centesimi per azione nell'ultimo trimestre segnalato e ora si sta negoziando a un multiplo prezzo/vendite (P/S) di quasi 1.300 volte, secondo Barchart.

E questo solo nella fase di servizio intermittente. Mentre i primi satelliti BlueBird di seconda generazione – Block 2 – stanno lanciando, AST SpaceMobile ha ancora solo pochi satelliti in orbita.

Pertanto, se ci fosse anche solo un piccolo intoppo nel lancio dei suoi prossimi 20 satelliti, il titolo ASTS manca di un fondo di valutazione fondamentale, rendendo molto probabile una correzione della media di ritorno del 20%.

Gli azionisti di ASTS corrono il rischio di una massiccia diluizione

Per raggiungere l'obiettivo di "45-60 satelliti" necessari per una copertura continua negli Stati Uniti entro la fine di quest'anno, AST SpaceMobile richiede enormi capitali.

A tal fine, la società è ricorsa a un aumento di capitale di 1 miliardo di dollari alla fine del 2025, composto prevalentemente da cambiamenti senior convertibili al prezzo di circa 96,30 dollari per azione.

Poiché le azioni di AST SpaceMobile attualmente si aggirano intorno ai 115 dollari, quei detentori di nota sono già "in vantaggio".

Se decidono di convertire il proprio debito in capitale proprio, si creerà un enorme afflusso di nuove azioni, diluendo gli investitori esistenti dell'azienda e creando una significativa pressione istituzionale sulla vendita.

Le azioni ASTS potrebbero perdere la guerra delle quote di mercato

Mentre AST SpaceMobile dispone di una tecnologia a banda larga superiore (velocità superiori, spettro migliore), SpaceX/Starlink ha la migliore macchina logistica.

Al momento della stesura, Starlink ha già lanciato centinaia di satelliti abilitati direttamente alla cella. Anche se il loro servizio si limita a SMS e dati di base, sono già attivi con T-Mobile.

Inoltre, Starlink e altri concorrenti stanno attivamente facendo pressione sulla FCC per limitare i livelli di potenza delle enormi antenne a array a fase dell'ASTS, citando potenziali interferenze.

Questo significa che le azioni ASTS potrebbero vincere la guerra tecnologica ma perdere la guerra delle quote di mercato se Starlink satura il mercato globale degli operatori mobili con un servizio "abbastanza valido" prima che ASTS raggiunga una copertura continua.

Ecco perché Wall Street attualmente valuta AST SpaceMobile solo come "hold" – con un obiettivo medio di circa 80 dollari che indica un potenziale "ribasso" superiore al 30% da qui in avanti.