Dow sale, S&P 500 in lieve rialzo: i titoli dei chip restano sotto pressione

Il Dow Jones Industrial Average e l'S&P 500 hanno chiuso in rialzo lunedì, mentre il Nasdaq Composite ha chiuso in perdita, poiché la debolezza nei titoli dei semiconduttori ha compensato i guadagni in altri settori in vista di una settimana cruciale per gli utili societari, i dati sull'inflazione e la decisione sui tassi della Federal Reserve.

Il Dow ha guadagnato 262.83 punti, ovvero lo 0.51%, chiudendo a 52,210.08.

L'S&P 500 è salito dello 0.02% a 7,413.18, mentre il Nasdaq Composite è sceso dello 0.18% a 24,932.08.

Gli investitori sono rimasti concentrati sui prossimi risultati trimestrali di Microsoft, Amazon, Meta Platforms e Apple, che dovrebbero fornire nuove indicazioni sulla spesa in intelligenza artificiale dopo che i recenti utili di Alphabet e Tesla hanno sollevato dubbi sul ritmo degli investimenti in capitale.

I mercati hanno inoltre guardato alla decisione di politica monetaria della Federal Reserve di mercoledì, con gli investitori che valutano la possibilità che i responsabili politici mantengano i tassi d'interesse più alti per più tempo in mezzo alle preoccupazioni sull'inflazione.

I titoli dei chip estendono il calo mentre pesano le novità dalla Cina

I titoli dei semiconduttori sono rimasti sotto pressione, sebbene si siano ripresi dai minimi di giornata dopo una seduta volatile.

Il VanEck Semiconductor ETF (SMH) ha esteso il suo recente calo, mentre Advanced Micro Devices è scesa di circa il 5%, Teradyne è calata del 4% e Micron Technology ha perso circa il 2%. Anche le azioni di ASML quotate negli USA sono scese di quasi il 6%.

I produttori di chip avevano inizialmente guadagnato terreno dopo che il produttore cinese di memorie ChangXin Memory Technologies (CXMT) ha fatto un debutto clamoroso alla Borsa di Shanghai.

Tuttavia, il sentiment si è indebolito in seguito a rapporti secondo cui la Cina ha iniziato a sviluppare macchine litografiche deep ultraviolet (DUV) nazionali utilizzate nella produzione di semiconduttori, sollevando timori per un inasprimento della concorrenza per i produttori statunitensi.

Il settore dei semiconduttori ha anche continuato a subire pressioni mentre gli investitori rivalutavano gli investimenti legati all'intelligenza artificiale dopo i recenti utili che hanno evidenziato un aumento della spesa per l'AI.

Nonostante il recente sell-off, il Philadelphia Semiconductor Index rimane in rialzo di circa il 63% nel 2026, sebbene abbia perso circa il 20% rispetto al picco record raggiunto alla fine di giugno.

Al di fuori della tecnologia, beni di consumo di prima necessità e sanità sono stati tra i settori con le migliori performance durante la seduta, mentre gli investitori ruotavano verso aree più difensive del mercato.

Il petrolio scivola mentre Fed e utili restano al centro dell'attenzione

I prezzi del petrolio sono scesi bruscamente dopo che gli Stati Uniti hanno sospeso la loro campagna militare contro l'Iran e il presidente Donald Trump ha detto che Washington stava tenendo colloqui con Teheran, attenuando le preoccupazioni immediate su potenziali interruzioni dell'offerta.

I futures sul Brent hanno chiuso in calo dell'8.7% a $88.36 al barile, mentre il West Texas Intermediate è sceso del 7.5% a $82.61, entrambi ai livelli più bassi da oltre una settimana.

Il calo dei prezzi del petrolio ha pesato sui titoli del settore energetico, con Occidental Petroleum ed Exxon Mobil che hanno chiuso in ribasso.

L'attenzione ora si sposta sull'annuncio di politica monetaria della Federal Reserve di mercoledì.

Secondo il CME FedWatch Tool, i trader assegnano attualmente una probabilità del 62% che la banca centrale lasci invariati i tassi d'interesse questa settimana, pur prezzando anche una possibilità significativa di un aumento.

Gli investitori monitoreranno anche la pubblicazione dell'Personal Consumption Expenditures Price Index di giugno giovedì, la misura dell'inflazione preferita dalla Fed, per ulteriori indizi sulle prospettive dei tassi d'interesse.

Nel frattempo, gli analisti si aspettano che le società dell'S&P 500 riportino una crescita aggregata degli utili del secondo trimestre di circa il 39% rispetto a un anno prima, con le società legate all'AI destinate a rappresentare una quota significativa di tale espansione.

I prossimi utili delle maggiori società tecnologiche probabilmente influenzeranno il sentiment degli investitori sulla spesa per l'AI e sui mercati azionari più in generale nelle settimane a venire.