Le azioni indiane crollano ai minimi degli ultimi tre mesi a causa di utili deboli, deflussi di FII e rischi globali

Le azioni indiane sono scese ai livelli più bassi degli ultimi tre mesi martedì, mentre una vendita massiccia trainata da debolezza degli utili aziendali, preoccupazioni commerciali globali e costanti uscite di fondi esteri ha scosso la fiducia degli investitori.

L'indice di riferimento Nifty 50 è sceso dell'1,38% chiudendo a 25.232,5, mentre il BSE Sensex è sceso dell'1,28% a 82.180,47, entrambi i loro livelli di chiusura più deboli da oltre tre mesi.

La svendita è stata accompagnata da un forte picco di volatilità, con l'India VIX che è saltato di quasi l'8%, segnalando aspettative di turbolenza di mercato nel breve termine.

La vendita a larga scala colpisce grandi e piccole capitalizzazioni

Il calo non si è limitato agli indici di prima linea.

I mercati più ampi hanno subito la maggior parte delle vendite, con indici small-cap e mid-cap che sono crolpati rispettivamente del 2,9% e del 2,6%.

L'indice small-cap ha chiuso al livello più basso degli ultimi otto mesi, mentre le mid-cap sono scivolate al minimo degli ultimi tre mesi, riflettendo la crescente avversione al rischio tra gli investitori.

L'ampiezza del mercato è diventata decisamente negativa, con tutti e 16 i principali indici settoriali che hanno chiuso in rosso.

Solo 28 titoli del Nifty 500 sono riusciti a chiudere in rialzo, sottolineando l'intensità della svendita di vendite.

"Le valutazioni vengono resettate", ha detto Dharmesh Kant, responsabile della ricerca azionaria di Chola Securities.

Ha osservato che, sebbene alcune aziende si siano distinte, la maggior parte delle società del Nifty 50 che hanno riportato gli utili del trimestre di dicembre è rimasta al di sotto delle aspettative.

IT e titoli di peso pesante trascinano gli indici verso il basso

Le azioni delle tecnologie dell'informazione hanno guidato le perdite, con l'indice IT che è sceso del 2,1% diventando il settore con le peggiori performance della situazione.

Gli analisti hanno affermato che i margini in tutto il settore sono stati messi sotto pressione dopo l'introduzione dei nuovi codici del lavoro, compromettendo la redditività.

LTIMindtree è crollato del 6,7% dopo aver riportato un calo dell'utile trimestrale, mentre Wipro è calato del 2,5%, estendendo le perdite rispetto alla sessione precedente su una debole prospettiva per il quarto trimestre.

Anche i titoli di peso pesante hanno influenzato i benchmark.

Reliance Industries è scesa dell'1,4%, prolungando il calo di lunedì dopo che l'azienda ha registrato utili del terzo trimestre al di sotto delle aspettative di mercato.

ICICI Bank, un'altra importante delle indici, ha deluso anche gli investitori con risultati inferiori alle aspettative.

Le preoccupazioni per il commercio globale e le vendite estere aumentano la tristezza; Il budget aumenta i nervosismo

Il sentimento è rimasto fragile in mezzo alle incertezze globali, soprattutto dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha minacciato ulteriori dazi su otto membri dell'Unione Europea, rivivendo i timori di una più ampia confrontazione commerciale.

In patria, le continue vendite da parte di investitori istituzionali stranieri hanno aumentato la pressione.

Gli investitori stranieri hanno venduto finora a gennaio azioni indiane per un valore di circa 3 miliardi di dollari, segnando le uscite mensili più pesanti da agosto.

Il Nifty 50 ha chiuso in calo in nove delle 13 sessioni di trading di questo mese.

I partecipanti al mercato sono inoltre cauti in vista del bilancio federale del 1° febbraio, con grandi aspettative che il governo annunci misure per stimolare la crescita economica, la creazione di posti di lavoro e la domanda dei consumatori.

Sebbene si preveda che i responsabili politici troveranno un equilibrio tra crescita e disciplina fiscale, le preoccupazioni che una maggiore consolidazione fiscale possa limitare la spesa in conto capitale hanno turbato gli investitori.

"Le continue vendite da parte degli investitori stranieri e l'assenza di un ampio rally prima del bilancio dell'Unione hanno tenuto gli investitori in tensione", ha dichiarato Aamar Deo Singh, vicepresidente senior di Angel One.

La volatilità nel breve termine continuera; Gli analisti valutano i livelli tecnici

Gli analisti affermano che la volatilità del mercato probabilmente continuerà nel breve termine.

"La volatilità del mercato probabilmente continuerà nel breve termine finché non emergerà una certa chiarezza riguardo allo stallo USA-Europa sui dazi della Groenlandia. Poiché entrambe le parti hanno rafforzato le loro posizioni, l'incertezza continuerà per un certo periodo," ha dichiarato VK Vijayakumar, Chief Investment Strategist di Geojit Investments Limited.

Gli analisti tecnici hanno avvertito che le prospettive a breve termine restano deboli a meno che i livelli chiave di resistenza non vengano recuperati.

Secondo Sudeep Shah, responsabile della ricerca tecnica e sui derivati presso SBI Securities, la zona 25.370–25.400 ora funge da area di resistenza critica per il Nifty.

"Finché l'indice scambierà sotto i 25.400, il sentimento più ampio probabilmente rimarrà debole," ha detto Shah.

Ha aggiunto che un mancato mantenimento di un supporto intorno a 25.080 potrebbe spingere l'indice verso 24.900 nel breve termine.

Rupak De, analista tecnico senior di LKP Securities, ha dichiarato che i ribassi hanno ripreso il controllo in un contesto di tensioni commerciali transatlantiche in corso.

Gli indicatori rimangono in territorio ribassista e si stanno avvicinando a livelli di sovracvendita, con l'indice che si avvicina alla media mobile a 200 giorni.

Il supporto immediato è previsto intorno a 25.100–25.150, dove potrebbe emergere un ritiro a breve termine se il livello dovesse mantenersi.