Il titolo Amazon forma un modello allarmante: sta arrivando un crollo?

Il prezzo delle azioni Amazon è calato negli ultimi mesi, passando da un massimo di 258 dollari a novembre agli attuali 230 dollari. Ha anche formato un pattern grafico rischioso, indicando un ulteriore calo in vista degli utili.

L'analisi tecnica del prezzo delle azioni Amazon suggerisce un ulteriore calo

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni AMZN è ritirato negli ultimi mesi, passando da un massimo di 258,71 dollari a novembre agli attuali 230 dollari.

È crollata sotto la Media Mobile Esponenziale a 50 giorni, confermando che per ora i ribassi sono al comando. Inoltre, l'indicatore Supertrend è diventato rosso, il che spesso porta a un ulteriore ribasso

Soprattutto, il titolo ha formato il pattern grafico altamente ribassista noto come head-and-shoulders. La testa è al massimo del 2025 di 258 dollari, mentre le spalle sono tra 238 e 250 dollari.

Pertanto, lo scenario più probabile è che il titolo continui a scendere nelle prossime settimane, mentre i venditori puntano al prossimo livello chiave di supporto a 210 dollari, che coincide con il livello di ritracciamento di Fibonacci al 50%. D'altra parte, un movimento sopra il livello chiave di resistenza a 250 dollari invaliderà le prospettive ribassiste.

Grafico azionario AMZN | Fonte: TradingView

Gli eventi di Amazon saranno il catalizzatore chiave

Il prossimo grande catalizzatore per il prezzo delle azioni Amazon saranno i suoi utili, che usciranno il 5 febbraio. Questi risultati forniranno maggiori informazioni sulle sue prestazioni nell'ultimo trimestre e sulla sua crescita nel settore del cloud computing.

I risultati più recenti hanno mostrato che la crescita di Amazon è proseguita nel terzo trimestre. I suoi ricavi sono aumentati del 13% nel terzo trimestre, superando i 180 miliardi di dollari, con il Nord America che ha incassato 106 miliardi e AWS oltre 33 miliardi. Il suo business internazionale ha raggiunto oltre 40 miliardi di dollari

Il reddito operativo di Amazon è rimasto stabile a 17,4 miliardi di dollari, mentre il suo utile netto è saltato a 21 miliardi di dollari. Il suo profitto netto ha beneficiato dei guadagni derivanti dagli investimenti, una cifra che potrebbe continuare a crescere quest'anno grazie ai guadagni di Anthropic.

AWS continuò a crescere, con un utile operativo di 11,4 miliardi di dollari molto superiore a quello di livello internazionale e nordamericano messi insieme.

I dati raccolti da Yahoo Finance mostrano che gli analisti prevedono che i ricavi di Amazon siano aumentati del 12% nel quarto trimestre, superando i 211 miliardi di dollari, mentre l'utile per azione è aumentato del 5% a 1,95 dollari

Gli analisti prevedono inoltre che il fatturato annuo di Amazon aumenterà dell'11% quest'anno, raggiungendo i 794 miliardi di dollari. Si prevede che il suo utile per azione sia di 7,88 dollari, in aumento rispetto ai 7,07 dell'anno scorso.

C'è sempre stata una sfida nel definire il vero valore di Amazon a causa di come è strutturato il suo business. A differenza di altre aziende, Amazon è composta da due aziende in aree diverse. Ha un business a crescita lenta e a basso margine, che porta con più ricavi e con meno profitti.

D'altra parte, c'è il business AWS, che oggi alimenta il mondo. È il cavallo di battaglia dietro la maggior parte delle aziende, tra cui Netflix, Twitch, Spotify, Canva, Pfizer e Adidas. Questa azienda genera ricavi ricorrenti di qualità con alti margini, il che significa che necessita di un multiplo di valutazione più alto.

Amazon ha un rapporto PE forward di 32, superiore a Microsoft, che ha un multiplo di 28. Idealmente, Microsoft dovrebbe avere un multiplo più alto rispetto ad Amazon grazie al suo modello di business, alla sua crescita più rapida e ai margini più alti. Microsoft ha un margine di profitto del 35%, superiore all'11% di Amazon.

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