Perché il titolo Intel è in calo oggi: INTC scende prima del rapporto sugli utili del quarto trimestre

Le azioni Intel (NASDAQ: INTC) stanno ritirando giovedì mentre Wall Street si posiziona in anticipo del molto atteso rapporto trimestrale del produttore di chip, previsto dopo la campana.

Gli investitori sembrano prendere profitti dopo un sorprendente rally dell'11,7% mercoledì e riposizionarsi per risultati che potrebbero ripristinare le aspettative sulla ripresa dell'azienda.

Il titolo è in calo rispetto ai massimi intraday, riflettendo una classica dinamica pre-profitti, poiché i trader stanno riducendo l'esposizione prima dei commenti della direzione sulla domanda dei data center e sui progressi manifatturieri.

Azione Intel: La riposizione post-rally

Mercoledì, Intel ha cavalcato un'ondata di ottimismo, salendo dell'11,7% raggiungendo il livello più alto degli ultimi tre anni grazie al miglioramento del sentimento degli investitori riguardo alla ristrutturazione operativa del CEO Lip-Bu Tan.

Il titolo è salita del 19% finora nel 2026 e ha aumentato dell'84% nell'intero anno 2025, superando di gran lunga il più ampio indice dei semiconduttori, che è salito del 42%.

I mercati delle opzioni stanno valutando potenziali movimenti di circa l'8% in entrambe le direzioni entro la fine della settimana, suggerendo che i trader si stanno preparando alla volatilità una volta che la direzione parlerà.

Dopo una mossa così brusca in un solo giorno, gli investitori spesso riducono le posizioni per assicurarsi i guadagni, una mossa che non riflette notizie negative ma piuttosto una gestione prudente del rischio prima degli utili.

L'indice dei semiconduttori rimane solido, ma il titolo Intel mostra una relativa debolezza rispetto a concorrenti come AMD e Nvidia.

Cosa terrà Wall Street d'occhio quando usciranno i risultati del quarto trimestre?

Intel riporta i risultati del quarto trimestre e dell'intero anno 2025 dopo la chiusura del mercato alle 16:00 ET, seguita da una call sugli utili alle 14:00 PT.

Gli analisti stanno osservando tre aree critiche.

Innanzitutto, si prevede che il business dei data center dell'azienda aumenterà di circa il 30%, raggiungendo i 4,43 miliardi di dollari, mentre le grandi aziende tecnologiche costruiscono infrastrutture ad alta intensità di intelligenza artificiale e ordinano chip server Intel insieme a GPU da concorrenti come Nvidia.

In secondo luogo, le previsioni dell'azienda per il 2026 avranno una maggiore importanza dei dati trimestrali stessi.

Il consenso prevede ricavi per il quarto trimestre di 13,37 miliardi di dollari, in calo del 6,2% su base annua, con un utile per azione di circa 0,08 dollari, riflettendo un contesto con margini limitati.

Tuttavia, gli analisti sono stati silenziosamente ottimisti sulla traiettoria, dato che gli utili del 2026 dovrebbero salire del 221% a 0,17 dollari per azione, una svolta drastica se l'esecuzione dovesse reggere.

In terzo luogo, gli investitori presteranno molta attenzione ai commenti della direzione sul nuovo processo produttivo di Intel, chiamato 18A.

L'azienda ha segnalato che i rendimenti hanno superato il 60% di efficienza, superando un ostacolo chiave per l'aumento della produzione di Panther Lake, che sarà lanciato questo trimestre.

Gli analisti consigliano cautela

Sebbene Intel abbia attirato recenti aggiornamenti: 10 società di intermediazione hanno alzato gli obiettivi di prezzo negli ultimi due mesi, Wall Street rimane scettica.

Il punteggio di consenso è "Mantiene" e gli obiettivi di prezzo medio si aggirano intorno ai 45 dollari, suggerendo un potenziale calo di circa il 15% rispetto ai picchi recenti.

Alcuni strateghi temono che l'entusiasmo per le azioni Intel sia diventato "sproporzionato" a causa dei rischi di esecuzione e delle difficoltà competitive.