La maledizione della Cina di Nvidia sta per essere spezzata? Pechino valuta l'approvazione dei chip H200 AI

La maledizione della Cina del colosso dei chip Nvidia potrebbe finalmente svanire, dopo che funzionari cinesi hanno detto ad Alibaba e ad altre aziende tecnologiche di prepararsi all'acquisto dei chip di intelligenza artificiale H200 di Nvidia, segnalando che Pechino potrebbe avviarsi verso l'approvazione formale delle importazioni dei componenti.

Secondo un rapporto di Bloomberg, i regolatori cinesi hanno dato l'approvazione in linea di principio a aziende come Alibaba, Tencent Holdings e ByteDance affinché passino alla fase successiva dei preparativi per eventuali acquisti dei chip H200 di Nvidia.

La mossa segnala che le autorità potrebbero ammorbidire la loro posizione dopo settimane di messaggi contrastanti e incertezza normativa.

"Le aziende sono ora autorizzate a discutere dettagli specifici come le somme di cui avrebbero bisogno, hanno detto le persone, chiedendo di rimanere non identificate, discutendo colloqui privati. Secondo le persone, Pechino incoraggerà le aziende ad acquistare una certa quantità di chip nazionali come condizione per l'approvazione, anche se non è stato ancora fissato un numero preciso", si legge nel rapporto.

La prospettiva di un rinnovato accesso al mercato cinese ha fatto aumentare le azioni di Nvidia di oltre il 2% nelle scambi pre-mercato di venerdì.

Gli analisti stimano che la domanda da parte delle imprese cinesi potrebbe essere significativa se le approvazioni saranno finalizzate.

L'analista di KeyBanc John Vinh ha detto che le aziende cinesi potrebbero essere disposte ad acquistare circa 1,5 milioni di chip H200, rappresentando circa 30 miliardi di dollari di potenziale ricavi per Nvidia.

Sono i secondi processori AI più potenti di Nvidia e sono considerati fondamentali per l'addestramento di grandi modelli linguistici e altri sistemi avanzati di intelligenza artificiale.

Huang prevede anche una visita in Cina nei prossimi giorni: rapporto

Il rapporto di Bloomberg è arrivato in parallelo a un altro rapporto di CNBC, che ha affermato che l'amministratore delegato di Nvidia, Jensen Huang, dovrebbe visitare la Cina nei prossimi giorni, in vista del Capodanno lunare a metà febbraio.

Huang è previsto per partecipare a un evento aziendale a Pechino e si prevede anche che incontri potenziali clienti per discutere dei vincoli di fornitura e delle sfide normative legate ai chip approvati dagli Stati Uniti, secondo persone a conoscenza dei piani.

La battaglia di Nvidia con segnali contrastanti dai regolatori

In quanto principale produttore mondiale di chip per intelligenza artificiale, l'azienda statunitense rimane divisa tra il controllo sempre più stretto di Washington sulle esportazioni di semiconduttori avanzati e la determinazione di Pechino a ridurre la dipendenza dalla tecnologia straniera.

A dicembre, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump aveva annunciato che la sua amministrazione avrebbe rimosso i controlli sulle esportazioni sui chip di intelligenza artificiale H200 di Nvidia per la Cina, annullando un divieto imposto durante la precedente amministrazione Biden.

Tuttavia, all'inizio di gennaio, The Information ha riportato che i regolatori cinesi avevano chiesto ad alcune aziende tecnologiche di smettere di effettuare nuovi ordini per i chip H200 mentre le autorità esaminavano se i processori dovessero essere ammessi nel paese e a quali condizioni.

Quel rapporto suggeriva che la decisione fosse mirata a impedire alle aziende di accumulare chip prodotti negli Stati Uniti prima di una decisione finale di politica, indicando una pausa piuttosto che un rifiuto definitivo.

Il rapporto di The Information era stato rapidamente seguito da un rapporto Reuters che dettagliava come Nvidia stesse adottando misure per proteggersi finanziariamente in mezzo all'incertezza.

Reuters ha riferito che l'azienda ha iniziato a richiedere il pagamento anticipato completo ai clienti cinesi che desiderano acquistare chip H200, imponendo condizioni più rigide del solito per ridurre l'esposizione in caso di ritardo o ritiro delle approvazioni.

Successivamente, Reuters ha riportato il 14 gennaio che le autorità doganali cinesi hanno dichiarato che i chip H200 non erano autorizzati a entrare nel paese.

Reuters ha anche riferito che funzionari governativi avevano convocato aziende tecnologiche nazionali e le avevano avvertite di non acquistare i chip a meno che non fosse assolutamente necessario.

Le fonti hanno detto che le autorità non hanno chiarito se le misure costituiscano un divieto formale o una sospensione temporanea.

Il produttore taiwanese di server Inventec ha aggiunto ulteriore confusione all'inizio di questa settimana, con il suo presidente, Jack Tsai, che ha dichiarato che la decisione su Nvidia possa vendere l'H200 in Cina rimane irrisolta.

Sebbene gli Stati Uniti abbiano approvato le esportazioni a condizioni specifiche, Tsai ha affermato che le autorità cinesi sembrano trattenere l'approvazione, descrivendo la situazione come dipendente dalla direzione politica piuttosto che dalla conformità tecnica.

Come il chip H200 sia diventato un punto di pressione nelle relazioni tra Stati Uniti e Cina

Il chip H200 è diventato uno dei punti di pressione più sensibili nelle relazioni USA-Cina, e gli analisti restano divisi sulle intenzioni di Pechino.

Alcuni ritengono che la Cina possa utilizzare l'incertezza regolatoria come leva, mantenendo aperte le opzioni mentre negozia con Washington e gestisce le preoccupazioni dell'industria interna.

Altri sostengono che Pechino stia deliberatamente rallentando le approvazioni per incoraggiare i produttori locali di chip ad accelerare lo sviluppo di alternative autoctone.

La prospettiva di una rinnovata vendita di H200 ha anche riacceso il dibattito sul fatto che la fornitura di chip AI avanzati alla Cina serva gli interessi strategici degli Stati Uniti.

I sostenitori sostengono che l'accesso continuativo all'hardware Nvidia potrebbe rallentare lo sviluppo cinese di chip indigeni e mantenere le aziende cinesi dipendenti dagli ecosistemi tecnologici statunitensi.

I critici ribattono che l'H200 è abbastanza potente da supportare applicazioni militari, inclusi sistemi d'arma e piattaforme di sorveglianza, potenzialmente rafforzando le capacità di difesa della Cina.

Queste preoccupazioni hanno guadagnato terreno a Washington, dove l'opposizione all'allentamento delle esportazioni di chips rimane forte.

Nvidia affronta un maggiore controllo legislativo in patria

Anche se Nvidia sembra fare progressi in Cina, l'azienda è sotto crescente scrutinio interno.

La Commissione Affari Esteri della Camera dei Rappresentanti degli Stati Uniti ha promosso questa settimana un disegno di legge volto ad ampliare la supervisione del Congresso sulle esportazioni di chip AI avanzati.

La proposta, nota come AI Overwatch Act, è stata presentata dal presidente della commissione Brian Mast, un repubblicano della Florida.

Se approvata, la legislazione richiederebbe sia alla Commissione Affari Esteri della Camera che alla Commissione Bancaria del Senato di approvare le licenze di esportazione per chip avanzati entro 30 giorni, dando di fatto ai legislatori la possibilità di bloccare le vendite.

Il disegno di legge revocherebbe anche le licenze esistenti e imporrebbe un divieto temporaneo su tali trasferimenti fino a quando l'amministrazione non presenterà una strategia di sicurezza nazionale sulle esportazioni di IA.

Mast ha descritto le vendite proposte come un rischio per la sicurezza nazionale, sostenendo che i chip AI avanzati rappresentano l'avanguardia della guerra moderna.

Il disegno di legge è co-sponsorizzato da John Moolenaar, presidente della Commissione Speciale della Camera sulla Cina, che lo ha definito un passo cruciale per proteggere il vantaggio tecnologico americano.

Nonostante la crescente opposizione, non è chiaro se l'AI Overwatch Act otterrà un sostegno sufficiente al Congresso per diventare legge.