Ecco i principali catalizzatori per l'indice composito TSX di questa settimana

Il TSX Composite Index ha continuato la sua forte corsa rialzista quest'anno e ora si mantiene al suo massimo storico. Ha raggiunto un massimo storico di 33.145 dollari, rendendolo uno degli indici con le migliori performance a livello globale.

L'indice blue-chip, il TSX Index, è aumentato del 32% negli ultimi 12 mesi, superando il Nasdaq 100, che in questo periodo è saltato del 18,75%. Inoltre, l'indice SandP 500 è aumentato del 14,3%.

L'indice composito TSX reagirà alla decisione della Bank of Canada e ai prezzi dell'oro

L'indice TSX sarà sotto i riflettori questa settimana mentre gli investitori si concentrano sulla prossima decisione sui tassi di interesse della Bank of Canada (BoC), che avverrà mercoledì di questa settimana.

Gli economisti prevedono che la banca centrale mantenga invariati i tassi d'interesse al 2,25% in questa riunione. Un recente sondaggio di Reuters ha rilevato che i tassi rimarranno a questo livello quest'anno, poiché l'economia canadese ha avuto buoni rapporti.

I dati più recenti hanno mostrato che l'economia è cresciuta del 2,6% nel terzo trimestre, mentre il mercato del lavoro ha continuato a migliorare nonostante le continue tensioni tra Stati Uniti e Canada.

I rendimenti obbligazionari canadesi hanno continuato a salire nelle ultime settimane mentre i trader attendevano la prossima decisione sui tassi di interesse della BoC. Il rendimento a dieci anni è salito al 3,415%, mentre quello quinquennale è salito al 2,95%.

Il TSX Composite reagirà anche alla potenziale guerra commerciale tra Stati Uniti e Canada. Donald Trump ha minacciato di imporre un dazio del 100% su tutti i beni provenienti dal Canada in segno di protesta per un recente accordo tra il paese e la Cina.

Il Canada ha abbassato i dazi per i veicoli elettrici importati dalla Cina dal 100% al 6%, mentre la Cina ha eliminato i dazi per la colza canadese.

Un dazio al 100% e una ritorsione da parte del Canada avrebbero una grande implicazione per le aziende del TSX Composite, che considerano gli Stati Uniti il loro cliente più importante.

Tuttavia, sul lato positivo, Mark Carney del Canada ha dichiarato che il paese non stava lavorando a un accordo di libero scambio con la Cina. Soprattutto, i partecipanti al mercato prevedono che il TACO avverrà in attenzione.

TACO sta per Trump Always Chickens Out, un fenomeno in cui fa grandi affermazioni e poi cede. Ad esempio, Trump è stato fissato sulla questione della Groenlandia per settimane, solo per trovare un accordo deludente al World Economic Forum la scorsa settimana.

L'altro importante catalizzatore per l'indice composito TSX è il precedente rally dei metalli. Il prezzo dell'oro è saltato a un massimo storico di 5.000 dollari lunedì, mentre l'argento è salito oltre il livello chiave di resistenza a 100 dollari.

L'aumento vertiginoso dei prezzi dei metalli preziosi è un segnale rialzista per l'indice perché molte delle sue aziende costituenti sono nel settore. Le azioni SilverCorp Metals sono aumentate del 50% quest'anno, mentre First Majestic, Endeavour Silver, New Gold, Denison Mines, Discovery Silver e Aya Gold and Silver sono salite del 34%. Tutte queste aziende sono aumentate di tre cifre negli ultimi 12 mesi.

Alcune grandi aziende dell'indice composito TSX pubblicheranno i loro risultati finanziari questa settimana. Le più note sono aziende come Metro, CGI, Rogers Communications, Canadian National Railway e Imperial Oil.

Analisi tecnica dell'indice TSX

Il grafico giornaliero mostra che il TSX Composite Index è stato in forte tendenza rialzista negli ultimi mesi. È saltato sopra tutte le medie mobili, mentre l'Indice di Forza Relativa (RSI) e il MACD hanno continuato a salire.

Pertanto, la previsione più probabile dell'indice TSX è rialzista, con il prossimo livello chiave di resistenza da tenere d'occhio a 34.000 dollari. Un calo sotto il supporto chiave a 32.500 dollari invaliderà le previsioni rialziste.