Il titolo Nvidia è in calo rosso: i rialzisti possono riaccendere un rally questa settimana?

Le azioni Nvidia sono scambiate in calo lunedì, mentre gli investitori si sono tenuti indietro in vista di un periodo cruciale di utili da parte delle grandi aziende tecnologiche che potrebbe fornire nuovi segnali sulle prospettive della spesa per l'intelligenza artificiale.

Al momento della stesura, il titolo Nvidia era in calo di circa lo 0,5%, scambiandosi a $186,77.

Le azioni del produttore di chip sono calate mentre i mercati guardano ai risultati di Microsoft e Meta Platforms, entrambe previste per pubblicare i risultati mercoledì.

Gli investitori sono concentrati sul fatto che le due aziende aumentino le loro previsioni di spesa in conto capitale per l'anno, una mossa che probabilmente rafforzerebbe le aspettative di una domanda sostenuta per i chip di intelligenza artificiale di Nvidia.

Gli utili delle grandi aziende tecnologiche sono visti come un catalizzatore a breve termine

Microsoft e Meta sono tra i maggiori clienti di Nvidia, e i loro piani di spesa sono attentamente monitorati come barometro per il più ampio ciclo di investimenti nell'IA.

Qualsiasi aumento previsto della spesa in conto capitale suggerirebbe una spesa maggiore per data center, infrastrutture informatiche e acceleratori avanzati, aree in cui Nvidia rimane il fornitore dominante.

"Sebbene la crescita dei capex dell'IA probabilmente rallenti in termini percentuali, ci aspettiamo comunque una spesa robusta e una significativa crescita assoluta nei prossimi anni", ha scritto Mark Haefele, chief investment officer di UBS Global Wealth Management, in una nota di ricerca.

Gli analisti UBS stimano che la spesa globale in capitale per l'IA crescerà a un tasso medio annuo del 25% tra il 2025 e il 2030, raggiungendo un ritmo di circa 1,3 trilioni di dollari all'anno.

Tuttavia, gli investitori si chiedono sempre di più se le azioni di Nvidia siano diventate così affollate da non tradursi in guadagni sproporzionati per le azioni.

Haefele ha avvertito che la leadership del settore dell'IA potrebbe evolversi.

"Crediamo che la leadership del settore dell'IA si amplierà, dalle aziende di semiconduttori nel livello abilitante che hanno guidato il rally negli ultimi anni, verso le aziende nel livello applicativo che vendono soluzioni IA a consumatori e aziende," ha scritto.

Nuovi strumenti di IA per la previsione meteorologica

Parallelamente all'attenzione del mercato sugli utili, Nvidia ha annunciato un nuovo set di strumenti e modelli software open source volti ad espandere l'uso dell'intelligenza artificiale oltre i carichi di lavoro tradizionali dei data center.

L'azienda ha affermato che la sua nuova piattaforma Earth-2 è progettata per aiutare governi e imprese a costruire propri sistemi avanzati di previsione meteorologica utilizzando IA e dati complessi.

La piattaforma include due modelli meteorologici basati su IA pensati per generare previsioni più accurate a due settimane e "nowcast" a breve termine, che prevedono dove potrebbero colpire tempeste e altri eventi meteorologici severi fino a sei ore prima.

Terra-2 presenta anche un nuovo modello di assimilazione dei dati che, secondo Nvidia, può calcolare rapidamente istantanee chiave della temperatura, del vento e della pressione atmosferica del pianeta.

Queste cosiddette "condizioni iniziali" sono essenziali per lanciare previsioni meteorologiche personalizzate e sono tradizionalmente costose e richiedono molto tempo da generare con metodi di calcolo convenzionali.

Nvidia ha affermato che la piattaforma è progettata per rendere la modellazione meteorologica ad alta risoluzione più accessibile ed efficiente, aprendo potenzialmente nuovi mercati per l'adozione dell'IA nelle scienze climatiche, nella pianificazione infrastrutturale e nella preparazione ai disastri.

L'investimento di CoreWeave attira l'attenzione

Nvidia ha inoltre rivelato di aver investito ulteriori 2 miliardi di dollari nella società di cloud computing CoreWeave, rafforzando il rapporto con uno dei suoi maggiori clienti e partner.

La mossa si aggiunge a una serie di accordi di finanziamento tra Nvidia e le società di infrastrutture di IA che hanno attirato l'attenzione degli investitori preoccupati per i finanziamenti circolari e le valutazioni gonfiate.

Nvidia ha acquistato azioni ordinarie di CoreWeave Classe A a 87,20 dollari per azione, hanno detto le società.

L'investimento è inteso a supportare i piani di CoreWeave di aggiungere oltre 5 gigawatt di capacità di calcolo IA entro il 2030.

Come parte della collaborazione ampliata, CoreWeave sarà tra i primi clienti a distribuire i prossimi prodotti Nvidia, inclusi nuovi sistemi di storage e un'unità centrale di elaborazione.

Nvidia, che era già investitore in CoreWeave, ha inoltre accettato di acquistare oltre 6 miliardi di dollari in servizi dal fornitore cloud entro il 2032.

"L'investimento è fiducia nella loro crescita, fiducia nella gestione di CoreWeave e fiducia nel loro modello di business", ha dichiarato in un'intervista il CEO di Nvidia, Jensen Huang.

Ha aggiunto che la partnership riguarda principalmente l'allineamento degli sforzi ingegneristici e l'accelerazione della diffusione della capacità di calcolo, piuttosto che solo i ritorni finanziari.