Riepilogo sulle materie prime: il petrolio balza mentre i colloqui di pace si arenano; l'oro oltre i 5.000 dollari

I prezzi del petrolio sono aumentati bruscamente mercoledì, poiché i colloqui tra Russia e Ucraina si sono interrotti bruscamente, aumentando le tensioni geopolitiche tra le nazioni. 

Entrambi i benchmark sul petrolio, West Texas Intermediate e Brent, erano quasi del 3% più alti al momento della stesura.

Nel frattempo, i prezzi dell'oro sono tornati oltre i 5.000 dollari mentre gli investitori attendono i verbali dell'ultima riunione di politica monetaria della Federal Reserve.

Anche i prezzi dell'argento sono balzati, con il metallo bianco che ha registrato un incremento superiore al 5% scambiando oltre 77 dollari all'oncia sul COMEX.

Il petrolio balza

Dopo due ore di colloqui di pace 'difficili' a Ginevra tra Ucraina e Russia, che Zelenskiy ha confermato si erano conclusi, i prezzi del petrolio hanno registrato un incremento di quasi il 3% mercoledì.

Dopo la conclusione dei colloqui, Zelenskiy ha affermato che la Russia stava intenzionalmente tentando di ostacolare l'avanzamento verso un accordo per porre fine al conflitto di quattro anni.

Le discussioni dirette dagli Stati Uniti in Svizzera si sono svolte sullo sfondo delle recenti dichiarazioni del presidente degli Stati Uniti Donald Trump, che ha due volte suggerito che la responsabilità di garantire il successo dei negoziati ricada sull'Ucraina.

Nel frattempo, l'Ungheria ha sospeso le forniture di diesel all'Ucraina. Il ministro degli esteri Peter Szijjarto ha dichiarato mercoledì che queste forniture non riprenderanno finché l'Ucraina non ripristinerà il flusso di petrolio greggio attraverso l'oleodotto Druzhba verso l'Ungheria.

Questo sviluppo segue settimane di interruzioni nelle forniture di petrolio russo che attraversano l'Ucraina verso Slovacchia e l'Ungheria, che Kyiv attribuisce a un attacco russo del 27 gennaio.

Nel frattempo, si sono registrati dei progressi nei colloqui tra Stati Uniti e Iran, in cui entrambe le parti hanno concordato su 'principi guida' volti a risolvere la disputa sul programma nucleare iraniano.

Tuttavia, l'Iran ha contemporaneamente adottato tattiche provocatorie, tra cui la chiusura temporanea dello Stretto di Hormuz per esercitazioni militari.

«Non è un mistero che il presidente Trump preferisca prezzi del petrolio più bassi, e bloccare lo Stretto per un periodo prolungato potrebbe provocare un forte aumento. Potrebbe anche indurre gli Stati Uniti ad assumere un'azione militare contro l'Iran», ha detto David Morrison, senior market analyst presso Trade Nation.

Il prezzo del petrolio greggio WTI era recentemente a $64.33 al barile, in rialzo del 3.4%, mentre Brent era anch'esso in rialzo del 3.3% a $69.64 al barile. 

Oro rimbalza dai minimi

Mercoledì, i prezzi dell'oro sono saliti di oltre il 2%, recuperando da un minimo di una settimana toccato nella sessione precedente. 

I prezzi sono aumentati poiché gli investitori si aspettavano la pubblicazione dei verbali della riunione di politica monetaria della Federal Reserve di gennaio, prevista più tardi nel corso della giornata.

L'oro ha registrato un breve calo martedì pomeriggio, scendendo al di sotto di $4,850 per raggiungere un minimo di due settimane.

Tuttavia, ha rapidamente stabilizzato a questo livello, suggerendo che $4,850 fornisce un modesto livello di supporto.

I prezzi si sono da allora ripresi, con l'oro che torna a scambiare sopra $5,000.

Aspettando la pubblicazione dei verbali della riunione di gennaio della Federal Reserve, gli investitori sono rimasti cauti.

Si prevede che i verbali forniscano nuova chiarezza sul possibile calendario e sull'entità di un eventuale allentamento monetario.

«La precedente correzione è avvenuta poiché il dollaro statunitense si è rafforzato e il sentiment di avversione al rischio si è diffuso sui mercati più ampi», ha scritto Ewa Manthey, strategist delle materie prime presso ING Group.

La liquidità ristretta, in gran parte dovuta al fatto che gran parte dell'Asia è chiusa per il Capodanno lunare, ha amplificato i movimenti di prezzo, rendendo i prezzi più sensibili alle dinamiche macro e di cambio.

La recente discesa dei prezzi sembra correttiva, sebbene i movimenti dei prezzi a breve termine dipendano ancora dalla forza del dollaro e dall'appetito complessivo per il rischio, ha aggiunto Manthey.

«Con la liquidità asiatica pronta a normalizzarsi e l'incertezza macro che persiste, l'oro dovrebbe trovare un sostegno di base più solido, con fondamentali costruttivi che suggeriscono che eventuali ulteriori cali saranno probabilmente accolti da un rinnovato interesse all'acquisto.»

Il contratto COMEX sull'oro era a $5,014.04 all'oncia, in rialzo del 2,2%.

Argento vicino a $80

L'argento è scivolato brevemente al di sotto della soglia di $72 all'oncia nella sessione precedente prima di recuperare rapidamente. 

Per il resto della sessione, si è mantenuto appena sopra $72 ma non è riuscito a superare nuovamente il livello di $74. 

«Il MACD giornaliero è passato da livelli estremamente ipercomprati a lievemente ipervenduti. Questo potrebbe suggerire che una rally sia in vista», ha detto Morrison. 

«Ma potrebbe anche preannunciare un periodo più lungo di consolidamento laterale, con i prezzi confinati in un intervallo relativamente stretto di 10 dollari attorno a $80 come resistenza e supporto intorno a $70», ha aggiunto. 

Una prolungata discesa al di sotto di $70 sarebbe segnale di pericolo per i rialzisti. Al contrario, un movimento deciso fuori da questo intervallo di prezzo sarà probabilmente accompagnato da una significativa esplosione della volatilità.

Il contratto sull'argento sul COMEX era l'ultimo a $77.487 all'oncia, in rialzo del 5,4% rispetto alla chiusura precedente.