Titoli difesa Corea del Sud volano mentre conflitto Iran aumenta la domanda

I titoli della difesa sudcoreana sono saliti bruscamente martedì alla riapertura dei mercati dopo una festività pubblica, con gli investitori che scommettono che l'escalation del conflitto in Medio Oriente aumenterà la domanda globale di equipaggiamenti militari.

Il rialzo è arrivato mentre i combattimenti che coinvolgono Stati Uniti, Israele e Iran sono entrati nel terzo giorno, alimentando le aspettative di spese per la sicurezza sostenute in tutto il Medio Oriente e oltre.

Defense names post outsized gains

Il colosso Hanwha Aerospace, il più grande produttore di difesa della Corea del Sud e sviluppatore di sistemi lanciarazzi multipli, è salito fino al 25% nelle prime fasi di contrattazione prima di ridurre i guadagni a circa il 13,64%.

Il produttore di missili guidati LIG Nex1 è balzato fino al 30% in un dato momento, mentre Korea Aerospace Industries è salito fino al 13% prima di ridurre i guadagni.

Altri titoli legati alla difesa hanno registrato forti progressi.

Il produttore di sistemi di guerra elettronica Victek ha guadagnato oltre il 20%, mentre Firstec, fornitore di componenti per missili anti-aerei, è salito di oltre il 15%.

Il produttore di munizioni Poongsan è salito dell'8,2%, e Hyundai Rotem, che produce il carro armato principale K2, ha aggiunto oltre il 5%.

Il rally è stato in netto contrasto con il mercato più ampio.

L'indice di riferimento della Corea del Sud, il Kospi, è sceso di oltre il 5% in un momento, sospendendo brevemente le negoziazioni per attenuare la volatilità prima di riprendere.

L'indice è stato ultimo in calo del 4,99%, guidando le perdite nei mercati asiatici mentre le tensioni geopolitiche hanno appesantito il sentimento complessivo.

Middle East conflict fuels demand expectations

I movimenti sono seguiti a raid aerei coordinati di Stati Uniti e Israele sull'Iran durante il fine settimana, a cui Teheran ha risposto con attacchi missilistici e con droni contro Israele e basi statunitensi nella regione.

I paesi vicini del Medio Oriente, tra cui Arabia Saudita, Iraq, Emirati Arabi Uniti, Bahrain e Qatar, hanno intercettato molti proiettili in arrivo, ma hanno comunque subito alcuni danni, secondo l'analista Baik Jong-min di Yuanta Securities Korea.

"Questo episodio dovrebbe servire da opportunità per ampliare la domanda di sistemi di difesa aerea in Medio Oriente", ha detto Baik in un reportage del WSJ, osservando che Arabia Saudita, Iraq ed Emirati Arabi Uniti sono stati recentemente i principali acquirenti di sistemi di difesa aerea sudcoreani.

L'analista di Yuanta ha detto di vedere una crescente domanda in Medio Oriente per proteggere meglio impianti petroliferi, aeroporti e porti, oltre alle basi militari statunitensi.

LIG Nex1 e Hanwha Aerospace, importanti sviluppatori dei sistemi missilistici superficie-aria sudcoreani, stanno attirando particolare attenzione da parte degli investitori, ha aggiunto.

Il conflitto più recente arriva mentre il presidente statunitense Trump ha indicato che le operazioni militari contro l'Iran potrebbero durare quattro settimane, rafforzando le aspettative di un'instabilità regionale prolungata.

Global defense stocks also advance

Il rally in Corea del Sud ha rispecchiato i guadagni in altri mercati della difesa.

In Europa, Hensoldt in Germania e BAE Systems nel Regno Unito sono salite vicino al 5% e intorno al 6%, rispettivamente, tra i migliori performer dell'indice Stoxx 600.

Negli Stati Uniti, Lockheed Martin e Northrop Grumman hanno guadagnato oltre il 3% e circa il 6%, rispettivamente.

Altrove in Asia, le azioni di Singapore Technologies sono aumentate del 6,6% nelle contrattazioni mattutine.

"Il segmento difesa e sicurezza pubblica di ST Engineering dovrebbe rimanere un motore di crescita strutturale, sostenuto dal conflitto in Medio Oriente e dagli sforzi per ricostruire la prontezza militare in Europa e in parti dell'Asia", ha detto l'analista Shekhar Jaiswal di RHB Research.

L'industria della difesa della Corea del Sud ha ampliato la sua presenza globale dall'inizio del conflitto tra Ucraina e Russia, con il paese che punta a diventare il quarto produttore di difesa al mondo entro il 2030.

Gli ordini da paesi europei come Polonia e Romania hanno già alimentato guadagni significativi nel settore mentre i governi aumentano la spesa militare.

Con l'intensificarsi dei rischi geopolitici, gli investitori sembrano posizionarsi per una continua forza dei titoli legati alla difesa, anche se i mercati più ampi restano sotto pressione.