Perché un miliardario di Tesla ha appena investito $180M in azioni Nvidia

Leo KoGuan, un investitore con base a Singapore noto per la sua consistente partecipazione in Tesla, ha dichiarato di aver comprato circa 1 million di azioni Nvidia martedì.

In un post su X, KoGuan, che in precedenza ha definito Tesla la sua partecipazione principale, ha inquadrato l'acquisto come un voto di fiducia nel trade AI a più lungo termine, nonostante il sentimento più ampio verso il settore sia diventato nervoso.

Il tempismo era il messaggio.

Nvidia era scivolata rispetto ai massimi recenti in una seduta nervosa, con gli investitori che improvvisamente si comportavano come se il trade sull'AI fosse a un'uscita troppo affollata, pronta a causare un incidente.

La risposta di KoGuan è stata acquistare in grande e dire al "mercato nervoso" di calmarsi.

«L'AI NON è una bolla - è solo l'inizio», ha scritto, aggiungendo che aveva intenzione di comprare un'altra 1 million di azioni.

Le azioni non hanno registrato un gap del 10% per effetto del suo post, ma si è visto l'effetto a catena.

Nvidia era moderatamente in rialzo nelle prime contrattazioni di mercoledì, e Tesla, ancora il titolo più associato al nome di KoGuan, è anch'essa salita.

Non stava tanto ruotando fuori da Musk quanto segnalando che il ritracciamento legato all'AI sembra più uno sfoltimento che un massimo.

La grande mossa di KoGuan: la fedeltà a Tesla incontra il panico su Nvidia

La storia di KoGuan è parte dell'intrigo.

Si è descritto come un ex trader retail che nel 2019 è andato tutto-in su Tesla, per poi salirne le file e diventare uno degli azionisti individuali più osservati della società.

In post precedenti ha dichiarato di possedere circa 27.7 million di azioni Tesla, una partecipazione tanto ampia che anche piccoli movimenti di portafoglio vengono letti come un indicatore di sentiment.

Questa settimana l'indicatore ha lampeggiato "buy the fear", ma con una variazione.

Nvidia non è un titolo value tranquillo; è il metronomo dell'AI per il mercato.

Quando subisce vendite, tende a trascinare con sé tutto il comparto, dai fornitori di data center a qualsiasi azienda anche solo minimamente collegata all'AI.

KoGuan ha scelto quel momento per fare la cosa più semplice ed eclatante che un investitore rialzista possa fare: comprare.

Un motivo per cui la sua operazione conta è che si allinea al fatto che gli analisti sell-side sono rimasti rialzisti, anche mentre la dinamica dei prezzi vacilla.

Kevin Cassidy di Rosenblatt, per esempio, ha ribadito un giudizio Buy e ha alzato il prezzo obiettivo a $300 in una nota recente, citando risultati solidi e l'espansione della piattaforma Blackwell di Nvidia nonostante il continuo dibattito sui vincoli di supply chain a breve termine.

Quel tipo di raccomandazione è fondamentalmente un promemoria che il caso rialzista non si costruisce sulle sensazioni, ma sugli ordini.

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Cosa vede Wall Street che gli investitori in preda al panico non colgono

La tesi centrale non è cambiata: le aziende stanno spendendo in modo aggressivo per infrastrutture AI, e Nvidia rimane il fornitore di riferimento degli strumenti più importanti.

Sulle valutazioni la discussione si fa più accesa.

Nvidia non è economica nel senso tradizionale, ma i rialzisti sostengono che il multiplo appaia più ragionevole se gli utili continuano a salire quanto il mercato si aspetta.

Molti analisti mantengono ancora il titolo in area buy, anche dopo il ritracciamento, perché vedono la domanda espandersi oltre l'addestramento di grandi modelli per l'inferenza.

Il caso ribassista è più semplice: il mercato ha già prezzato molta perfezione.

Qualsiasi inciampo, come una spesa AI più lenta, una concorrenza più agguerrita, restrizioni all'esportazione o un periodo di digestione dopo un forte rally, può colpire duramente il titolo.

E sul fronte Tesla, lo scetticismo riguardo alle oscillazioni della domanda di veicoli elettrici e al rischio di headline guidate da Musk non è svanito.