L’IA provocherà una carenza di motori a reazione come la crisi dei chip di memoria?

La crescita dell'intelligenza artificiale ha innescato reazioni a catena in ambiti che il mondo tecnologico non si aspettava. 

La crescita esplosiva dei data center per l'IA ha aumentato la domanda di DRAM (memoria dinamica a accesso casuale) e di storage su dischi rigidi.

Ciò ha provocato una carenza di chip di memoria utilizzati nei personal computer e negli smartphone. 

C'è un altro ambito in cui questa incessante spinta alle infrastrutture per l'IA potrebbe lasciare il segno: i motori a reazione.

Man mano che i data center consumano più energia, le fonti di alimentazione tradizionali potrebbero non reggere il carico. 

Questo ha spinto le aziende a rivolgersi ai motori a reazione per alimentare i data center.

Ma la domanda è: la voracità di risorse dell'IA inciderà sui motori a reazione come è accaduto per i chip di memoria?

I motori che alimentano l'IA 

Molte delle aziende che costruiscono infrastrutture per l'IA si stanno rivolgendo ai motori per soddisfare il fabbisogno energetico dell'IA. 

Crusoe Energy, una società che sta costruendo infrastrutture per il progetto Stargate e per i data center di OpenAI, ha annunciato che acquisterà ventinove turbine da 42 megawatt da Boom Supersonic, una startup aeronautica, per $1.25 billion.

xAI di Elon Musk ha acquistato una centrale elettrica a Southaven, Mississippi.

L'azienda ha installato 18 turbine a gas a metano per alimentare le sue ambizioni nell'IA.

I rumori dei motori a reazione hanno creato problemi per i residenti nelle vicinanze della centrale.

I motori a reazione, che hanno permesso alle persone di viaggiare in tutto il mondo, ora alimenteranno la tua ricerca su ChatGPT. 

Ci sarà una carenza di motori a reazione?

Con l'espansione delle infrastrutture per l'intelligenza artificiale, l'aumento della domanda di energia si riverserà sulla catena di approvvigionamento dei motori a reazione? 

Gli analisti ritengono che, sebbene la domanda legata all'IA possa creare alcuni vincoli di offerta, non è previsto che influisca sulla catena di approvvigionamento con la stessa gravità della situazione dei semiconduttori.

Ross Maxwell, Global Strategy Operations Lead presso VT Markets, ha detto a Invezz che la produzione di turbine a gas aeroderivate concentra l'attenzione principalmente sull'industria dell'aviazione a causa degli alti margini. 

«Le turbine a gas aeroderivate impiegano una catena di fornitura specializzata che si sovrappone a quella dei motori aeronautici. La produzione ha quindi capacità limitata ed è prioritariamente destinata al supporto aftermarket dell'aviazione, dove i margini sono più elevati», ha detto Maxwell. 

Ha aggiunto che un aumento degli ordini di turbine per data center potrebbe contribuire a vincoli che si manifestano come backlog pluriennali piuttosto che come carenze immediate, poiché le turbine vengono prodotte in volumi inferiori e vendute su base progettuale. 

«Un altro rischio è che le aeroderivate richiedano manutenzione regolare, quindi se la domanda energetica dell'IA aumentasse rapidamente, i vincoli potrebbero spostarsi dalle nuove unità agli intervalli di servizio e alla disponibilità di pezzi di ricambio», ha osservato Maxwell. 

Amit Goel, cofondatore e stratega globale capo di Pace 360, non prevede nemmeno una carenza nel breve termine nella catena di approvvigionamento aeronautica.

Goel ha spiegato che i motori a reazione rappresentano un'industria ad alto valore e redditizia all'interno di una struttura oligopolistica. 

«Non prevedo affatto una carenza di motori a reazione», ha aggiunto. 

Gli investitori dovrebbero comprare i produttori di motori o i fornitori chiave?

Sebbene i motori a reazione possano non essere colpiti come i chip di memoria, gli investitori potrebbero sfruttare questo tema se prevedono una situazione simile a quella dei chip di memoria nel settore?

Le azioni dei produttori di memoria sono salite nell'ultimo anno, poiché i produttori di chip di memoria sono diventati i «venditori di pale» nella corsa all'oro dell'IA. 

Samsung Electronics è esplosa oltre il 250% nell'ultimo anno, SK Hynix ha guadagnato quasi il 400% nello stesso periodo, Micron Technologies è salita del 330% e SanDisk è schizzata di oltre il 1000%. 

Anche se gli analisti dicono che la situazione non è simile, l'industria delle turbine aeroderivate potrebbe comunque rappresentare un'opportunità per gli investitori.  

«Il principale potenziale di rialzo è rappresentato dai produttori di motori che hanno linee aeroderivate consolidate e reti di assistenza globali. GE Aerospace è ben posizionata sia per l'equipaggiamento sia per l'esposizione ai servizi ricorrenti. Rolls‑Royce Holdings beneficia delle turbine industriali derivate dal Trent e dei suoi accordi di assistenza a lungo termine, che si allineano bene con i requisiti dei data center», ha detto Maxwell. 

Maxwell sottolinea inoltre che i produttori di materiali ad alta temperatura e i produttori di componenti di precisione potrebbero trarre vantaggio anche dai lavori di manutenzione e riparazione, il che giova a società come Precision Castparts, Howmet Aerospace e MTU Aero Engines.

Tuttavia, Goel non vede una grande opportunità, pur concordando che il mercato sia controllato da Rolls‑Royce, GE, Bombardier, Embraer e pochi altri attori. 

Goel sostiene che il mercato dell'aviazione è sovraccarico di offerta a causa della capacità aggiunta dal 2021.

Sottolinea inoltre che molti aerei sono fermi a terra a causa delle tensioni geopolitiche. 

«Finché le tensioni geopolitiche non si attenueranno, il mercato dell'aviazione ne risentirà», ha aggiunto Goel. 

La fornitura di turbine aeroderivate potrebbe influenzare Boeing e Airbus?

I produttori di aeromobili commerciali potrebbero risentire del fatto che turbine aeroderivate vengano destinate ai data center?

Airbus, nei suoi risultati recenti, ha detto che la produzione mensile del suo iconico A320 potrebbe scendere al di sotto di 75 unità entro la fine del prossimo anno a causa dell'incapacità di Pratt & Whitney di sostenere la domanda.

La società aerospaziale ha dichiarato di prevedere la consegna di 870 jet quest'anno e che avrebbe potuto consegnarne di più se ci fosse stata una fornitura adeguata di motori. 

Maxwell vede un impatto modesto e dipendente dai tempi, più che un nuovo collo di bottiglia strutturale.

«Esiste una certa capacità condivisa tra motori aeronautici e aeroderivate, quindi una domanda incrementale di turbine potrebbe stringere marginalmente una catena di approvvigionamento già sotto tensione. Tuttavia, i programmi di aviazione commerciale hanno priorità e margini più elevati, il che significa che gli OEM continueranno ad allocare componenti scarsi ai motori critici per il volo per primi», ha aggiunto. 

Secondo Maxwell, c'è un rischio se i fornitori investissero capitale per servire la domanda di potenza stazionaria, poiché ciò potrebbe ridurre l'attenzione sull'aumento della produzione di motori per fusoliere strette, rallentando i tempi di ripresa per Airbus e Boeing.

Ma ha osservato che un uso maggiore delle strutture dei fornitori potrebbe migliorare le economie di scala e sostenere l'espansione della capacità, beneficiando in ultima istanza la produzione di aeromobili.

Goel nota inoltre che i vincoli di offerta potrebbero durare solo pochi trimestri e non essere di lungo periodo. 

Can retired aircraft engines solve the supply issue

Alcune aziende stanno convertendo vecchi motori aeronautici per l'uso nei data center. 

FTAI Aviation ha annunciato nel dicembre 2025 il lancio di FTAI Power, una piattaforma progettata per convertire i motori CFM56 in turbine aeroderivate a gas naturale da 25 megawatt per la domanda di potenza di data center cloud e AI. 

Landon Tessmer, vicepresidente delle operazioni commerciali presso ProEnergy, ha detto che le turbine a gas PE6000 della società vengono utilizzate per alimentare i data center nei loro primi anni di operatività. 

Maxwell di VT Markets ha affermato che il valore dell'investimento dipenderebbe dai «costi di revisione e dal ciclo operativo previsto». 

«I data center richiedono elevata affidabilità e intervalli di manutenzione prevedibili, il che favorisce le aeroderivate costruite appositamente con programmi di assistenza consolidati. I motori convertiti possono essere più economici in fase iniziale e più rapidi da schierare, rendendoli attraenti come soluzione a breve termine, ma i costi di ciclo di vita e la disponibilità dei pezzi di ricambio possono essere meno certe. Fondamentalmente, il bacino di motori dismessi adatti è limitato. Potrebbe alleviare la situazione nel breve termine, ma è improbabile che modifichi sostanzialmente l'equilibrio dell'offerta a lungo termine.»

Seppur la domanda di energia guidata dall'IA stia aprendo nuove strade per le turbine aeroderivate, gli analisti suggeriscono che la catena di approvvigionamento aeronautica difficilmente affronterà carenze simili a quelle osservate per i chip di memoria. 

Piuttosto, eventuali pressioni potrebbero manifestarsi come backlog più lunghi o vincoli di servizio, con un impatto più ampio sui mercati dell'aviazione e delle turbine che si prevede rimarrà limitato.