Titolo Oracle in rialzo dell'1,4% oggi: cosa aspettarsi dagli utili

Le azioni di Oracle sono salite giovedì, nonostante il calo dei mercati statunitensi più ampi, mentre gli investitori hanno rivolto l'attenzione ai risultati attesi per il terzo trimestre fiscale della società.

Al momento della stesura, il titolo Oracle era in rialzo di circa l'1.4% e veniva scambiato a $154.60.

Il colosso del software enterprise è atteso pubblicare i risultati del terzo trimestre fiscale 2026 il 10 marzo.

Il titolo è sceso di circa il 22% finora quest'anno, mentre gli investitori valutano le ingenti spese della società per l'infrastruttura dell'intelligenza artificiale, l'aumento del livello di indebitamento e i suoi stretti legami con partner come OpenAI.

Nonostante la pressione sulle azioni di Oracle negli ultimi mesi, il sentiment a Wall Street resta in larga misura costruttivo, sostenuto dalla forte domanda per i servizi cloud dell'azienda.

La debolezza del mercato pesa sulle azioni

I guadagni di Oracle si sono registrati durante una seduta debole per il mercato più ampio.

Il Dow Jones Industrial Average ha perso 801 punti, ovvero l'1,6%, trascinato al ribasso dalle perdite di titoli come Caterpillar e Goldman Sachs.

L'S&P 500 è sceso dello 0,9%, mentre il Nasdaq Composite ha ceduto lo 0,6%, riflettendo la continua volatilità sui mercati azionari.

In questo contesto, i modesti guadagni di Oracle si sono distinti mentre gli investitori si posizionavano in vista del rapporto trimestrale della società.

Attese sugli utili di Oracle

Gli analisti si aspettano che Oracle riporti un utile per azione rettificato di $1.71 per il trimestre, pari a una crescita anno su anno del 16.3%.

I ricavi sono previsti attorno a $16.9 miliardi, con un incremento del 20% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.

Storicamente, Oracle ha avuto risultati alterni nel sorprendere sugli utili, mancando le stime degli analisti in quattro degli ultimi nove trimestri.

Per i risultati imminenti, gli investitori dovrebbero concentrarsi principalmente sulla crescita del business cloud di Oracle e sulla solidità della domanda legata ai carichi di lavoro di intelligenza artificiale.

La società ha firmato grandi contratti cloud collegati a implementazioni di intelligenza artificiale, che hanno sostenuto una forte espansione del suo segmento cloud.

I partecipanti al mercato cercheranno inoltre aggiornamenti sulla costruzione dei data center e sulle spese in conto capitale mentre Oracle accelera gli investimenti infrastrutturali per supportare l'elaborazione per l'intelligenza artificiale.

Persistono dubbi su debito e finanziamento

Pur con l'aumento della domanda di infrastrutture per l'intelligenza artificiale, gli analisti hanno sollevato preoccupazioni sulle implicazioni finanziarie dei piani di investimento di Oracle.

RBC Capital Markets ha recentemente ridotto il suo obiettivo di prezzo sulle azioni Oracle a $160 da $195, pur mantenendo una valutazione Sector Perform in vista della pubblicazione degli utili.

La società ha indicato l'incertezza in corso sulla capacità di Oracle di finanziare i propri impegni verso il progetto Stargate.

Alla fine del secondo trimestre fiscale 2026, Oracle aveva un debito totale di $131.7 miliardi, un flusso di cassa libero levered negativo di $13.2 miliardi e circa $12 miliardi di spese in conto capitale.

Blue Owl, il principale partner finanziario di Oracle per Stargate, a fine anno scorso ha rifiutato di sostenere il proposto campus Stargate nel Michigan da un gigawatt.

La società di investimento ha citato condizioni di locazione meno favorevoli e preoccupazioni per l'aumento della leva.

Da allora Oracle ha indicato che i suoi fabbisogni di finanziamento potrebbero essere significativamente inferiori a $100 miliardi ed è, stando a quanto riportato, in trattative con partner azionari alternativi.

Citi sul titolo Oracle

Nel frattempo, Citi ha abbassato il suo obiettivo di prezzo su Oracle a $310 da $370, ma ha mantenuto una raccomandazione Buy sul titolo.

La società ha attribuito la riduzione dell'obiettivo alla compressione dei multipli nel più ampio settore del software.

Citi ha affermato che le spese in conto capitale di Oracle potrebbero accelerare dopo le recenti emissioni di debito ed equity, il che potrebbe contribuire ad alleviare le preoccupazioni sul finanziamento dell'espansione dei data center della società.

Il prossimo rapporto sugli utili di Oracle sarà una prova chiave per la fiducia degli investitori nella strategia della società di espandere in modo aggressivo l'infrastruttura correlata all'intelligenza artificiale.