Futures sul Dow precipitano, petrolio oltre $100 per timori di guerra in Iran

I futures sugli indici azionari statunitensi sono nettamente calati lunedì mentre il forte aumento dei prezzi del petrolio e l'escalation delle tensioni in Medio Oriente hanno accentuato i timori d'inflazione e il rischio di un rallentamento economico più ampio.

I futures legati al Dow Jones Industrial Average sono scesi di oltre 523 punti nelle contrattazioni mattutine, mentre i futures S&P 500 e Nasdaq 100 sono diminuiti di oltre l'1% mentre gli investitori reagivano a un picco nei prezzi dell'energia e a una crescente incertezza geopolitica.

I prezzi del petrolio sono saliti oltre i $100 al barile mentre le ostilità in Medio Oriente sono entrate nel decimo giorno, alimentando il timore che interruzioni prolungate dell'offerta globale possano spingere l'inflazione più in alto e complicare le decisioni di politica monetaria.

I mercati stanno anche facendo i conti con sviluppi politici in Iran dopo che il Paese ha nominato Mojtaba Khamenei successore del Leader Supremo Ali Khamenei, una mossa ampiamente interpretata come segnale che i conservatori restano saldamente al potere a Teheran.

Oil surge rattles markets

I mercati energetici sono stati al centro della più recente volatilità.

I prezzi del greggio sono aumentati di oltre il 25%, salendo brevemente verso i $120 al barile prima di attenuarsi leggermente a seguito di rapporti secondo cui i ministri delle finanze del Gruppo dei Sette e l'Agenzia Internazionale per l'Energia potrebbero prendere in considerazione un rilascio coordinato delle riserve petrolifere di emergenza.

Saudi Aramco ha inoltre offerto forniture immediate di greggio tramite una serie di rare gare d'offerta, cosa che ha contribuito a contenere parte dei rialzi dei prezzi del petrolio.

Lo scatto dei prezzi del greggio arriva dopo che i principali produttori del Medio Oriente hanno ridotto la produzione mentre lo strategico Stretto di Hormuz è rimasto di fatto chiuso.

Il Kuwait ha annunciato tagli alla produzione, mentre la produzione dell'Iraq risulterebbe diminuita di circa il 70%.

Anche dopo la discesa dai massimi intraday, i prezzi del petrolio sono rimasti significativamente elevati.

Il West Texas Intermediate (WTI) ha trattato sopra i $100 al barile per la prima volta dal 2022, mentre anche il Brent è salito bruscamente.

Gli analisti hanno avvertito che lo shock petrolifero potrebbe avere conseguenze economiche più ampie se il conflitto dovesse prolungarsi.

Chris Beauchamp, capo analista di mercato presso IG, ha detto che i mercati stavano ancora digerendo le implicazioni dell'aumento dei prezzi dell'energia.

"I mercati azionari si sono affrettati a mettere in conto tutte le notizie, ma ora dobbiamo considerare una probabilità notevolmente aumentata di una recessione negli USA e a livello globale mentre l'inflazione accelera," ha affermato.

Travel, banking stocks lead losses

Il forte aumento dei prezzi del petrolio ha colpito in particolare i settori sensibili ai costi del carburante.

Compagnie aeree e società di viaggi sono state tra le maggiori perdenti nelle contrattazioni premarket.

Alaska Air e United Airlines sono scese di circa il 3%, mentre gli operatori crocieristici Carnival Corporation hanno perso il 3% e Norwegian Cruise Line è calata del 4%.

Le grandi banche statunitensi sono state anch'esse sotto pressione, con JPMorgan Chase, Citigroup e Bank of America in calo di oltre il 2% ciascuna.

Al contrario, le società energetiche hanno beneficiato dei prezzi del greggio più elevati.

Le azioni di Diamondback Energy e APA Corp sono salite di oltre il 2%, mentre Occidental Petroleum ha guadagnato circa il 2%.

I titoli del settore difesa hanno inoltre contrastato il calo più ampio del mercato, con RTX in rialzo di circa l'1%.

Inflation fears cloud Fed outlook

Il rialzo dei prezzi dell'energia ha complicato le prospettive di politica della Federal Reserve in un momento in cui il mercato del lavoro mostra segnali di indebolimento.

La scorsa settimana i dati economici hanno indicato una crescita dell'occupazione più debole pur con l'attività economica più ampia ancora solida, sollevando preoccupazioni per un possibile scenario stagflazionistico caratterizzato da crescita più lenta e inflazione in aumento.

Prezzi del petrolio più alti potrebbero rendere più difficile per la Federal Reserve tagliare i tassi di interesse con la rapidità che gli investitori avevano precedentemente previsto.

I mercati dei Treasury hanno riflesso tali preoccupazioni, con il rendimento del titolo Treasury a due anni che ha toccato brevemente il livello più alto da fine novembre mentre i trader hanno riconsiderato le aspettative sui tassi d'interesse.

Le aspettative per un taglio dei tassi a giugno si erano rafforzate dopo il debole rapporto sull'occupazione di venerdì.

Tuttavia, i trader stanno ora spostando tali aspettative più in là nel tempo, con i mercati che scontano un possibile allentamento più vicino a settembre o ottobre.

La volatilità di mercato è inoltre aumentata bruscamente. Il Cboe Volatility Index, spesso definito il "termometro della paura" di Wall Street, è salito oltre 30 raggiungendo il livello più alto da aprile.

Le azioni statunitensi avevano già attraversato una settimana difficile prima dei cali di lunedì.

Il Dow Jones Industrial Average è sceso di quasi l'1% la scorsa settimana, segnando la sua flessione settimanale più pronunciata da inizio aprile 2025.

L'S&P 500 ha perso circa l'1,3%, mentre il Russell 2000 ha registrato la sua maggiore flessione settimanale da inizio agosto.

Gli investitori ora si trovano di fronte a una settimana cruciale di dati economici, inclusi i dati sulle offerte di lavoro, la misura preferita dalla Federal Reserve dell'inflazione nel rapporto sulle spese personali per consumi (personal consumption expenditures) e una stima rivista del PIL trimestrale, tutti fattori che potrebbero influenzare le prospettive di mercato su crescita e tassi d'interesse.