Notizie S&P 500: guerra USA-Iran, CPI USA, utili Oracle e altro

L'indice S&P 500 ha proseguito la sua marcata tendenza al ribasso la scorsa settimana, raggiungendo il livello più basso dal 17 dicembre dell'anno scorso. Ha chiuso la settimana a $6,740, in netto calo rispetto al massimo da inizio anno di $7,000. Analizziamo alcuni dei principali catalizzatori per gli ETF SPY, IVV e VOO questa settimana.

Rapporto sull'inflazione USA 

Un catalizzatore chiave per l'indice S&P 500 e i suoi ETF questa settimana sarà il prossimo rapporto sull'inflazione dei consumatori negli Stati Uniti, in arrivo mercoledì.

Si tratta di un rapporto cruciale che costituisce la seconda parte del duplice mandato della Federal Reserve, dopo il rapporto sul lavoro. 

I dati pubblicati venerdì hanno mostrato che l'economia ha perso oltre 92,000 posti di lavoro a febbraio, la peggior lettura in anni. Il tasso di disoccupazione è salito al 4.4%, mentre la crescita salariale è rimasta stabile.

Gli economisti si aspettano che il prossimo rapporto sull'inflazione USA mostri che il Consumer Price Index (CPI) headline sia salito al 2.5% a febbraio, mentre il core CPI è rimasto invariato al 2.5%.

Un rapporto sull'inflazione più alto del previsto renderà difficile per la Federal Reserve tagliare i tassi d'interesse come ha suggerito Donald Trump. L'indice S&P 500 e altri indici tendono a performare bene quando la Fed riduce i tassi d'interesse.

Guerra USA-Iran 

Il catalizzatore più importante per l'indice S&P 500 sarà il conflitto in corso in Iran, escalato durante il fine settimana, con Israele che ha bombardato una raffineria iraniana di rilievo. 

Questa guerra ha provocato un'impennata dei prezzi dell'energia negli Stati Uniti e in altri paesi. Il Brent, benchmark globale, è salito dal minimo da inizio anno di $55 a oltre $100. Analogamente, il benchmark petrolifero statunitense ha continuato a salire mentre il traffico nello Stretto di Hormuz diminuisce.

I prezzi di altri prodotti energetici, come gas naturale e benzina, sono continuati a salire quest'anno, il che porterà a un tasso d'inflazione più elevato negli Stati Uniti.

Mentre le società energetiche dell'indice S&P 500 ne stanno beneficiando, altri settori, in particolare trasporti e industria manifatturiera, sono sotto forte pressione man mano che il conflitto prosegue.

Segnali di de-escalation sarebbero rialzisti per l'S&P 500 e per altri indici statunitensi. Un esempio si è visto mercoledì della scorsa settimana, quando i media hanno riferito che l'Iran aveva contattato gli Stati Uniti per colloqui volti a porre fine al conflitto.

Risultati societari principali 

L'altro catalizzatore chiave per l'S&P 500 e per gli ETF SPY, IVV e VOO sono i risultati societari in uscita negli Stati Uniti. 

Sebbene la stagione degli utili sia in gran parte terminata, alcune società importanti pubblicheranno i propri numeri questa settimana.

Hewlett-Packard Enterprise e Casey’s General Stores pubblicheranno i loro dati lunedì. Oracle, uno dei principali attori nel settore dell'IA, pubblicherà i risultati martedì.

I risultati di Adobe di giovedì saranno importanti perché mostreranno se gli strumenti di intelligenza artificiale di società come OpenAI e Anthropic stanno incidendo sul suo business.

Altri risultati societari di rilievo da seguire saranno quelli di Dollar General, Ulta Beauty, Lennar Corporation, UiPath e Campbell’s Soup.

Figura a cuneo ascendente dell'indice S&P 500 

L'altro catalizzatore chiave per l'indice S&P 500 è l'analisi tecnica, che indica ulteriori ribassi nel breve termine. 

Come mostra il grafico sopra, l'indice ha formato una figura a cuneo ascendente, composta da due trendline ascendenti e convergenti. È già sceso al di sotto del lato inferiore di questa figura e dei livelli Strong, Pivot e Reverse dello strumento Murrey Math Lines.

Pertanto, lo scenario più probabile è che l'indice continui a scendere, eventualmente fino al prossimo livello di supporto chiave a $6,000.