Il prezzo del Brent si stabilizza sotto un livello cruciale in forte volatilità

Il prezzo del petrolio è rimasto stabile martedì dopo l'impennata a sorpresa che lo aveva portato vicino a $120, prima di ritirarsi al di sotto della soglia psicologica dei $100. La volatilità registrata all'inizio della settimana dovrebbe proseguire nelle prossime sedute mentre gli investitori valutano le interruzioni causate dalla guerra USA-Iran. Se da un lato Trump ha sostenuto che la fine è vicina, il Corpo delle Guardie della Rivoluzione Islamica ha indicato che sarà l'Iran a decidere come finirà la guerra. 

Il Brent si stabilizza sotto i $100

Il prezzo del greggio ha iniziato la settimana in rialzo, raggiungendo i livelli più alti dal 2022, quando la Russia ha invaso l'Ucraina. L'aumento della paura per le interruzioni del traffico marittimo lungo lo strategico Stretto di Hormuz ha fatto impennare i futures sul Brent del 31% in una notte, portandoli a una cifra a tre cifre di $119 al barile.

Nonostante le tensioni geopolitiche in Medio Oriente continuino a offrire supporto all'asset, il prezzo è ricaduto al di sotto della soglia psicologica dei $100 nelle contrattazioni di martedì mattina. Al momento della stesura, il Brent veniva scambiato a $90.69. Analogamente, i futures WTI erano a $86.33 dopo essere scesi dal massimo intraday di lunedì a $119.40. 

Sulla base dei recenti movimenti di prezzo, il greggio probabilmente resterà altamente volatile nelle prossime sedute. Da un lato, il blocco dello Stretto di Hormuz ha spinto diversi paesi produttori del Golfo a ridurre la produzione mentre i loro serbatoi di stoccaggio a terra si riempiono. 

L'Iraq è uno dei primi paesi ad aver tagliato la produzione a seguito della guerra USA-Iran. La produzione dai suoi giacimenti meridionali è crollata di oltre il 60%, con una produzione giornaliera media di 1,3 milioni di barili al giorno, in calo rispetto ai 4,3 milioni di barili al giorno. In presenza del traffico dei tanker a terra, le esportazioni di petrolio dell'Iraq sono diminuite da 3,33 milioni di barili al giorno a 800.000 barili al giorno. 

Anche Kuwait e Arabia Saudita stanno riducendo la produzione, con gli analisti che avvertono che altri paesi potrebbero fare lo stesso. Per ora, i partecipanti al mercato petrolifero globale dovranno attendere per vedere se gli sforzi diplomatici contribuiranno ad attenuare le tensioni geopolitiche in Medio Oriente.

Secondo il Corpo delle Guardie della Rivoluzione Islamica, l'Iran "determinerà la fine della guerra". Ha inoltre promesso che non permetterà che "un litro di petrolio" esca dalla regione se gli attacchi di Israele e degli Stati Uniti dovessero proseguire. 

D'altra parte, il presidente Trump ha affermato che la guerra potrebbe terminare presto. Parlando durante un'intervista a CBS News, ha dichiarato che la guerra era "very complete, pretty much". Ha aggiunto che i combattimenti dovrebbero terminare a breve, anche se ciò potrebbe non avvenire nella prossima settimana. 

Analisi tecnica del prezzo del Brent

Il parametro di riferimento per il prezzo del petrolio a livello globale, il Brent, è tornato sotto i $100 martedì mentre gli investitori osservano la guerra in corso tra USA e Iran. Nonostante il calo significativo, resta in territorio di ipercomprato con un RSI a 78. 

A breve termine i prezzi del greggio dovrebbero rimanere volatili, oscillando in un range più ampio tra $75 e $105. Più nello specifico, sarà da monitorare il range tra il livello di supporto a $86.50 e la resistenza a $95.50 nelle prossime sedute. 

Un ulteriore rimbalzo potrebbe trovare i rialzisti di fronte a una resistenza a $99.00 mentre cercano di riportare i prezzi al di sopra della soglia psicologica dei $100 al barile. Al contrario, una discesa oltre l'attuale range potrebbe attivare la fascia inferiore a $81.80 mentre i rialzisti difendono il supporto cruciale a $80. Al di sotto di tale zona, questa tesi risulterebbe invalida.