Le borse USA chiudono in forte calo, il Dow scende di 739 punti per timori di guerra

I mercati azionari statunitensi hanno chiuso nettamente in rosso giovedì, con i principali indici ai livelli più bassi da novembre dello scorso anno.

Gli investitori sono rimasti in allerta mentre il conflitto USA-Iran continuava a pesare sul sentiment e i prezzi del petrolio proseguivano la loro traiettoria al rialzo.

Il Dow Jones ha chiuso in calo di 739 punti a 46,677.67, mentre l'S&P 500 è sceso dell'1.52% a 6,672.58.

Il Nasdaq, con forte componente tecnologica, ha chiuso nella stessa area, scendendo di 404 punti a 22,311.98.

La tempesta geopolitica alimenta l'ondata di vendite

Il conflitto USA-Iran è entrato giovedì nel 13° giorno, con funzionari iraniani che hanno promesso di mantenere chiuso il punto di strozzatura petrolifero mondiale.

I prezzi del petrolio hanno esteso il loro rialzo, con il Brent che ha superato brevemente i $100 prima di ritracciare, alimentando i timori del più grande shock di offerta dagli anni '70.

Pur riferendosi alle riserve strategiche, il team di Trump ha visto consegne ritardate che hanno lasciato i mercati preoccupati per un rinnovato aumento dell'inflazione.

Nonostante i venti contrari più ampi, i titoli del settore energetico hanno guadagnato giovedì, con l'ETF XLE in rialzo dello 0.9% mentre il premio geopolitico sul greggio ha prevalso.

ExxonMobil (XOM) è salita dell'1.3% a $153.53 dopo essere stata scambiata tra $151.67 e $154.03, estendendo il suo trend rialzista dell'1.1% nelle quattro settimane.

Chevron (CVX) è balzata del 2.7% a $196.97 da $191.79, toccando un massimo intraday di $198.52 su un robusto volume di 41 milioni di azioni.

Il settore tecnologico è rimasto sotto pressione giovedì, con tutte le principali società come Nvidia, AMD e Micron che hanno chiuso in rosso.

La seduta di giovedì ha rappresentato un cambiamento per gli investitori tech, dato che finora l'impulso dell'IA dominava l'incertezza del mercato più ampio.

La timida reazione dell'oro all'ultima escalation USA-Iran contraddice le norme del bene rifugio, attestandosi intorno a $5,175 per oncia troy a due settimane dall'inizio del conflitto.

La Fed affronta una riunione offuscata dalla guerra

In mezzo all'aumentata incertezza, i funzionari della Federal Reserve si trovano di fronte a una riunione di politica ad alto rischio la prossima settimana.

La riunione di politica di marzo della Fed sarà interessante poiché arriva nel mezzo del conflitto USA-Iran, segnali persistenti di inflazione, dati sull'occupazione in rallentamento e incertezze tariffarie dall'amministrazione Trump.

Con il federal funds rate stabile al 3.50%-3.75%, i mercati vedono praticamente zero probabilità di un taglio.

Il pricing dello strumento CME FedWatch riflette quasi certezza di una conferma dei tassi, poiché gli spike del petrolio guidati dalla guerra fino a oltre $98 minacciano di vanificare il moderato CPI di febbraio al 2.4%.

Il tasso overnight sui prestiti interbancari si ripercuote su mutui, prestiti auto, carte di credito e rendimenti dei risparmi, immobilizzando i consumatori.

Gli analisti in generale si aspettano che la Federal Reserve mantenga la posizione la prossima settimana, preferendo monitorare l'evoluzione del conflitto in Iran prima di decidere se dare priorità all'inflazione o all'occupazione.

Le preoccupazioni riguardano anche i tempi necessari per riportare le cose alla normalità dopo la fine della guerra.

Il presidente Donald Trump ha già fatto notare che i prezzi della benzina potrebbero seguire con ritardo il ritracciamento del petrolio a causa dell'«effetto razzo e piuma».

Come osservano gli economisti, i prezzi alla pompa salgono a razzo durante i picchi del greggio ma scendono lentamente come piume.

I distributori di carburante detengono scorte provenienti da raffineria acquistate a prezzi di picco, ritardando il sollievo per i consumatori fino a quando non entreranno in circolo forniture più recenti e più economiche.

Questa disconnessione significa che gli automobilisti potrebbero affrontare costi elevati per settimane dopo la de-escalation, aggravando lo shock dei prezzi in mezzo all'incertezza sullo Stretto di Hormuz.