COWZ: conviene comprare il calo di questo ETF sui dividendi?

Il Pacer US Cash Cows ETF (COWZ) ha registrato un ritracciamento in questo mese, cancellando parte dei guadagni ottenuti all'inizio dell'anno.

È sceso a $62.45 giovedì, leggermente sotto il massimo dell'anno di $64.

Tuttavia, ci sono alcuni motivi per essere ottimisti su un possibile rimbalzo.

L'ETF COWZ è ben posizionato grazie al balzo dei prezzi dell'energia

Il Pacer US Cash Cows ETF potrebbe beneficiare se la guerra iraniana dovesse continuare, soprattutto alla luce dei segnali che indicano che il conflitto potrebbe protrarsi, con l'Iran che punta a spingere il prezzo del petrolio a $200 e oltre.

I dati mostrano che il settore energetico ha una quota rilevante nel fondo.

Le società del settore rappresentano il 20% del fondo e includono alcune delle principali compagnie energetiche al mondo, con nomi noti come ExxonMobil, Chevron e ConocoPhillips. 

Queste aziende probabilmente continueranno a performare bene con l'aumento dei prezzi dell'energia.

Il Brent, il benchmark globale, è salito a $100, e la maggior parte degli analisti si aspetta che la traiettoria al rialzo continui nel prossimo futuro, dato che l'Iran ha lasciato intendere che chiuderà lo Stretto di Hormuz per un periodo.

Le tre parti in questo conflitto hanno obiettivi diversi. Secondo Trump, gli USA sperano di distruggere le forze armate iraniane e impedire al Paese di dotarsi di armi nucleari.

Ha lasciato intendere che la missione USA si concluderà nelle prossime settimane.

Sebbene Israele condivida questi obiettivi, mira anche a lasciare l'Iran come uno Stato fallito. Di conseguenza, il Paese potrebbe continuare a colpire l'Iran per un certo periodo.

L'Iran, invece, vuole sopravvivere e punire gli USA aumentando il prezzo del petrolio, con funzionari che prevedono che il greggio raggiungerà i $200 al barile.

Una simile mossa favorirebbe le compagnie energetiche presenti nell'ETF COWZ. 

Esposizione in altri settori chiave 

L'ETF COWZ beneficerà inoltre del fatto di essere altamente diversificato in altri settori.

Ad esempio, il segmento più grande del fondo è quello sanitario, che rappresenta il 23% di tutti i suoi componenti. 

Alcune delle maggiori società del settore sanitario nel fondo sono Gilead Sciences, Merck, Bristol-Myers Squibb e Amgen. Le altre sono Amgen e Cardinal Health.

Queste società sono spesso considerate titoli "all-weather" (titoli difensivi) per il modo in cui generano i ricavi.

Negli Stati Uniti, queste aziende ricavano entrate da compagnie di assicurazione private e da enti pubblici come Medicare e Medicaid. Perciò generano sempre flussi di cassa sostanziali anche nei mercati ribassisti.

Il fondo è inoltre composto da altri settori, tra cui tecnologia, servizi di comunicazione, beni di consumo primari e beni di consumo discrezionali. Ciò lo rende meno esposto al settore dell'intelligenza artificiale (AI).

Ci sono segnali che l'ETF COWZ sia diventato un buon affare.

I dati sul suo sito mostrano un rapporto prezzo/utili (P/E) di 16.3, nettamente inferiore alla media dell'S&P 500 di 23. È anche inferiore alla media del Russell 1000 di 27.

L'analisi tecnica del titolo COWZ indica un rimbalzo

Grafico del prezzo delle azioni COWZ | Fonte: TradingView 

Il grafico a timeframe giornaliero mostra che il prezzo del titolo COWZ è crollato nelle ultime settimane, passando da un massimo di $64.7 all'attuale $62.4.

Allo stesso modo, l'indice di forza relativa (RSI) e gli indicatori MACD sono entrambi diminuiti bruscamente nelle ultime settimane.

Sul fronte positivo, l'ETF rimane al di sopra della media mobile esponenziale a 100 giorni (EMA).

Si trova inoltre al di sopra della trendline ascendente che collega i minimi di maggio, ottobre e novembre dello scorso anno.

Di conseguenza, il titolo potrebbe rimbalzare, potenzialmente fino al livello psicologico di $70.