Azioni Gemini: la società dei fratelli Winklevoss crollerà sotto i $5 dopo gli utili?

Il prezzo delle azioni di Gemini Space Station sarà sotto i riflettori questa settimana mentre l'exchange di criptovalute sostenuto dai fratelli Winklevoss pubblica i suoi risultati finanziari.

GEMI è sceso a $7.2 dal massimo dello scorso anno di $46, riducendo la sua capitalizzazione di mercato da oltre $4 miliardi a $850 milioni.

Il business di Gemini Space Station affronta importanti sfide prima della pubblicazione dei risultati 

Il prezzo delle azioni GEMI è sceso bruscamente dall'offerta pubblica iniziale (IPO) di settembre dello scorso anno.

Questa flessione è coincisa con la performance della maggior parte delle società nel settore delle criptovalute, inclusi nomi noti come Coinbase e Bullish.

La flessione è anche coincisa con la debolezza dell'industria crypto, con Bitcoin e la maggior parte delle altcoin fortemente in rosso.

Bitcoin è passato dal massimo storico di 126,200 di ottobre dello scorso anno a un minimo di $60,000 a febbraio.

Analogamente, altre monete come Ethereum, XRP e Solana sono tutte crollate.

Un forte calo delle criptovalute si traduce in una debolezza dei volumi scambiati negli exchange centralizzati e decentralizzati.

Questa contrazione penalizza una società come Gemini più di Coinbase perché genera la maggior parte dei ricavi dalle transazioni. 

Diversamente da Coinbase, che ricava entrate da ambiti come stablecoin, servizi di custodia, abbonamenti e soluzioni di ricompensa su blockchain. 

Contemporaneamente, il recente crollo di Bitcoin ha inciso sul suo business perché detiene 4,002 monete, risultando il 24° maggior detentore di Bitcoin quotato in borsa.

Le sue partecipazioni ora valgono oltre $304 milioni, inferiori ai $502 milioni di ottobre dello scorso anno.

I risultati più recenti hanno mostrato che il volume di scambi di Gemini Space Station è salito a $16.4 miliardi nel terzo trimestre, da $6.7 miliardi nello stesso periodo del 2024. 

I ricavi totali da transazioni sono saliti a $26 miliardi, in netto aumento rispetto a $14.5 miliardi. Di conseguenza, il ricavo netto totale è salito a $49.7 milioni dai $24 milioni precedenti.

Gli analisti si aspettano che il prossimo rapporto mostri ricavi saliti a $51.8 milioni nel quarto trimestre, portando i ricavi annuali a oltre $170 milioni.

Gli analisti prevedono inoltre che i ricavi saliranno a $282 milioni quest'anno.

La sfida, tuttavia, è che Gemini Space Station continua a perdere denaro, con una perdita per azione pari a $6.78. I risultati recenti hanno mostrato che le sue spese sono aumentate del 70%. 

Per affrontare questa sfida, la società ha recentemente annunciato tagli fino al 25% della forza lavoro ed l'uscita da mercati chiave come il Regno Unito, l'Unione Europea e l'Australia. Il Chief Operating Officer (COO), il Chief Financial Officer (CFO) e il Chief Legal Officer (CLO) hanno lasciato la società nello stesso giorno.

Un'altra sfida è che il marketplace delle previsioni lanciato di recente ha iniziato lentamente, con un volume inferiore a $50 milioni dal lancio.

Al contrario, altre grandi piattaforme come Polymarket e Kalshi gestiscono milioni di dollari ogni settimana.

Il prezzo delle azioni di Gemini potrebbe crollare a un minimo storico dopo la pubblicazione dei risultati 

Grafico del prezzo di GEMI | Fonte: TradingView 

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni GEMI è crollato dall'offerta pubblica iniziale dello scorso anno.

È sceso da $46 nel giorno dell'IPO agli attuali $7.2.

Il titolo rimane sotto tutte le medie mobili e la linea di tendenza discendente che collega il suo massimo di dicembre dello scorso anno e il 10 marzo.

È rimasto sotto l'indicatore Supertrend e la media mobile a 50 giorni.

Pertanto, il prezzo delle azioni GEMI potrebbe continuare a scendere, potenzialmente fino al minimo storico di $5.80 dopo la pubblicazione dei risultati.

Un movimento al di sotto di tale livello indicherebbe ulteriori ribassi, potenzialmente al di sotto del livello psicologico di $5.