Azioni Tesla sotto i $400, ma gli analisti vedono potenziale rialzo

Le azioni Tesla sono salite martedì mattina mentre i titoli statunitensi hanno esteso i guadagni della sessione precedente, sostenuti dagli sviluppi in corso nel conflitto in Iran.

The S&P 500 rose about 0.6%, while the Nasdaq Composite gained nearly 0.7%. The Dow Jones Industrial Average added around 250 points, or 0.5%.

Al momento della stesura, il titolo Tesla era in rialzo di circa 0.4% a $397.

I prezzi del petrolio sono rimasti volatili, continuando a influenzare il sentiment degli investitori.

Il Brent è salito di circa 2% e ha superato i $100 al barile, alimentando preoccupazioni sull'inflazione ma anche creando potenziali fattori favorevoli all'adozione dei veicoli elettrici.

Gli analisti vedono margini solidi e fattori favorevoli per la domanda di veicoli elettrici

Stifel ha confermato un rating Buy su Tesla con un prezzo obiettivo di $508, citando una forte redditività e fondamentali in miglioramento.

L'analista Stephen Gengaro ha detto che l'utile lordo di Tesla nel quarto trimestre di $5.01 billion ha superato le aspettative e ha evidenziato margini del 20.1%, che hanno raggiunto il massimo in due anni nonostante le pressioni tariffarie e una minore copertura dei costi fissi.

Gengaro ha sottolineato i progressi di Tesla nella guida autonoma e nello sviluppo dei robotaxi, osservando che questi ambiti sono critici per la valutazione a lungo termine.

L'analista ha anche affermato che Tesla ha ora quasi 1.1 million di clienti paganti di Full Self-Driving a livello globale.

Sebbene in futuro la crescita dovrebbe spostarsi verso modelli basati su abbonamento — potenzialmente creando pressioni sui margini nel breve termine — questo potrebbe generare nel tempo ricavi ricorrenti a margine più elevato.

Stifel ha aggiunto che prezzi della benzina persistentemente alti, se il conflitto in Iran dovesse continuare, potrebbero sostenere una domanda più forte di veicoli elettrici.

Gli investimenti nelle batterie ampliano il business energetico

Tesla sta inoltre portando avanti le sue ambizioni nello stoccaggio energetico.

La società ha firmato un accordo con LG Energy Solution per costruire un impianto di produzione di celle per batterie al litio ferro fosfato da $4.3 billion a Lansing, Michigan, con la produzione prevista a partire dal 2027.

L'impianto produrrà celle LFP, un'alternativa a costo inferiore rispetto alle tradizionali batterie a base di cobalto.

Secondo il governo statunitense, le celle prodotte a livello nazionale saranno impiegate per alimentare i sistemi Megapack 3 di Tesla prodotti a Houston, Texas.

I Megapack sono sistemi di batterie su larga scala progettati per consentire alle utility di immagazzinare energia e migliorare l'efficienza della rete, in particolare in combinazione con fonti rinnovabili.

La concorrenza si intensifica nella guida autonoma

Tesla continua ad espandere le operazioni dei suoi robotaxi, che sono centrali nella strategia di crescita a lungo termine.

Il servizio è attualmente attivo nella San Francisco Bay Area e ad Austin, Texas, con piani di espansione verso altre città, tra cui Dallas, Houston, Phoenix, Miami, Orlando, Tampa e Las Vegas nella prima metà del 2026.

Wall Street rimane concentrata sul potenziale del business della guida autonoma di Tesla.

Morgan Stanley stima che la tecnologia di guida autonoma di Tesla potrebbe valere circa $270 per azione, ovvero complessivamente circa $1.2 trillion.

Allo stesso tempo, la concorrenza nella guida autonoma sta aumentando.

Nvidia sta ampliando la sua presenza nel settore attraverso la piattaforma DRIVE, che integra l'intelligenza artificiale nei veicoli per abilitarne le capacità autonome.

Uber Technologies ha annunciato piani per schierare robotaxi abilitati da DRIVE in 28 mercati globali entro il 2028.

Diversi costruttori automobilistici, tra cui BYD, Hyundai Motor e Nissan, hanno inoltre dichiarato che adotteranno la piattaforma di Nvidia per i loro programmi di guida autonoma.

Questi sviluppi potrebbero intensificare la concorrenza per il sistema Full Self-Driving di Tesla e per l'offerta robotaxi pianificata Cybercab.