Dow perde 700 punti, la Fed mantiene i tassi: PPI caldo alimenta timori d'inflazione

Wall Street ha chiuso in netto calo mercoledì mentre gli investitori hanno reagito alla decisione della Federal Reserve di mantenere i tassi d'interesse, alle crescenti pressioni inflazionistiche e all'escalation dei rischi geopolitici legati al conflitto in Medio Oriente.

I principali indici statunitensi hanno esteso le perdite dopo l'annuncio della Fed e i nuovi dati economici.

Il Dow Jones Industrial Average è sceso di circa 768 punti, ovvero oltre l'1,6%, mentre l'S&P 500 ha perso circa l'1,36% e il Nasdaq Composite è calato intorno all'1,46%.

Il Dow è scivolato inoltre sotto la sua media mobile a 200 giorni ed è ora in procinto di registrare il peggior mese dall'anno 2022.

La Fed mantiene i tassi, segnala un allentamento limitato in vista

La Federal Reserve ha mantenuto il suo tasso di riferimento invariato in un intervallo compreso tra il 3,5% e il 3,75%, in linea con le aspettative.

I responsabili politici hanno indicato di attendersi ancora una sola riduzione dei tassi nel corso dell'anno, sebbene senza fornire una tempistica chiara.

Nella dichiarazione post-riunione, la banca centrale ha sottolineato l'incertezza derivante dagli sviluppi geopolitici.

“Le implicazioni degli sviluppi in Medio Oriente per l'economia statunitense sono incerte.”

Il presidente della Fed Jerome Powell ha riconosciuto che i progressi sull'inflazione potrebbero essere più lenti di quanto sperato in precedenza.

“La previsione è che faremo progressi sull'inflazione, non tanto quanto avevamo sperato, ma qualche progresso sull'inflazione,” ha detto Powell.

I partecipanti al mercato hanno interpretato l'atteggiamento della Fed come prudente, con i funzionari intenti a bilanciare le preoccupazioni sull'inflazione rispetto ai segnali di un'economia stabile.

Dati inflazionistici caldi e balzo del petrolio pesano sul sentiment

Il sentiment degli investitori è stato ulteriormente messo sotto pressione da dati sulla inflazione all'ingrosso più forti del previsto.

Il Producer Price Index (PPI) è salito dello 0.7% a febbraio, ben al di sopra delle attese dello 0.3%, mentre il PPI su base annua è aumentato del 3.4%, superando le previsioni del 2.9%.

I dati hanno rafforzato i timori che l'inflazione rimanga persistente, soprattutto mentre l'aumento dei prezzi del petrolio si aggiunge alle pressioni sui costi.

I prezzi del petrolio sono saliti con l'escalation delle tensioni geopolitiche.

Il Brent è salito del 7% oltre i $110 al barile dopo i resoconti di attacchi a impianti energetici iraniani, mentre il petrolio statunitense ha anch'esso negoziato a livelli elevati vicino ai $98.

Movimenti aziendali misti in un contesto di mercato volatile

Nonostante il sell-off più ampio del mercato, i singoli titoli hanno registrato movimenti diversi.

Le azioni tecnologiche hanno mostrato una certa resilienza, con AMD in rialzo dopo l'espansione della partnership con Samsung sui chip di memoria per le infrastrutture AI.

Micron Technology e SanDisk sono salite in vista degli utili e per la continua forza nel comparto dei semiconduttori.

Tuttavia le azioni Nvidia hanno registrato una flessione nonostante l'approvazione di Pechino per la vendita di alcuni chip AI in Cina.

Altrove, gli asset manager Apollo Global Management e Ares Management hanno recuperato dopo le perdite recenti legate a preoccupazioni sul credito privato.

Anche i nomi consumer hanno registrato guadagni.

Lululemon è balzata in seguito ai risultati trimestrali, mentre le azioni di Macy’s sono schizzate dopo che il retailer ha segnalato un impatto dalle tariffe inferiore alle attese e ha riportato utili più solidi.

Il mercato resta altamente sensibile agli sviluppi macroeconomici, in particolare alla traiettoria dell'inflazione, ai prezzi dell'energia e ai rischi geopolitici.

Con la Fed che segnala un allentamento limitato e i dati sull'inflazione più caldi del previsto, gli investitori si preparano a una continua volatilità mentre valutano l'equilibrio tra crescita economica e stabilità dei prezzi.