Analista: azioni SoundHound potrebbero raddoppiare, CFO se ne va

SoundHound AI (NASDAQ: SOUN) è partita in ribasso giovedì dopo che il CFO Nitesh Sharan ha detto che si dimetterà per unirsi a una società di calcolo quantistico il 3^° aprile.

Tuttavia, un alto analista di D.A. Davidson, Gil Luria, afferma che l'annuncio non è motivo sufficiente per gli investitori a lungo termine per ridurre la loro esposizione allo specialista dell'intelligenza artificiale vocale (AI).

Pur essendo il titolo SoundHound crollato di oltre il 40% dall'inizio di gennaio, Luria ritiene che sia «fortemente» posizionato per raddoppiare da qui nei prossimi 12 mesi. 

Perché le azioni SoundHound sono scese giovedì?

Le azioni SOUN sono scese in seguito all'annuncio di Sharan a causa dell'incertezza che normalmente accompagna l'uscita di un dirigente di primo piano.

Nitesh Sharan è stato responsabile finanziario di SoundHound per quattro anni, durante i quali la società è passata da entità privata a società quotata in forte crescita.

Gli investitori lo considerano un architetto finanziario chiave dietro l'aumento dei ricavi di SOUN di otto volte dal 2021. Interpretano la sua partenza come un potenziale campanello d'allarme, temendo problemi nascosti o un cambiamento nella traiettoria finanziaria.

Inoltre, l'assenza di un sostituto permanente, con il cofondatore James Hom che assume il ruolo di CFO ad interim, lascia un vuoto nella leadership in una fase critica di espansione.

Questo «rischio manageriale» è particolarmente rilevante per titoli di crescita speculativi come SoundHound, dove la narrativa e la fiducia nella leadership sono fondamentali per la valutazione.

Perché D.A. Davidson resta rialzista su SOUN

Nonostante l'impatto dell'uscita di Sharan, D.A. Davidson ha ribadito il proprio giudizio di acquisto («buy») e un audace target di prezzo di $14 su SoundHound, segnalando che le azioni potrebbero più che raddoppiare entro fine anno.

Nella sua nota di ricerca, l'analista Gil Luria ha sottolineato che Sharan se ne va lasciando la società in buone condizioni, avendo «preparato SOUN per un successo continuativo» con un bilancio solido che presenta più liquidità che debito.

Citandone un current ratio favorevole di 4,59, Luria ha definito la partenza di Sharan una mossa personale di carriera verso il fiorente settore del calcolo quantistico, piuttosto che un segnale di difficoltà interne.

Attribuendo a SoundHound un valore di circa 20 volte i ricavi proiettati per il 2027, l'analista ha confermato che il motore fondamentale di voice AI dell'azienda resta intatto e sottovalutato dalla reazione istintiva del mercato.

Conviene comprare il calo di SoundHound AI?

Il caso rialzista a lungo termine per il titolo SOUN poggia sul suo ecosistema in rapida crescita e su un record di 169 milioni di dollari di ricavi annuali registrati lo scorso anno.

L'azienda è posizionata in modo unico per l'era dell'«Agentic AI» grazie alla sua piattaforma multimodale e multilingue che gira interamente sull'edge, un vantaggio chiave per clienti enterprise nel settore automotive e attenti alla privacy.

Partnership recenti con colossi come Nvidia e con leader del retail, inclusa Five Guys, dimostrano che l'azienda si sta muovendo oltre i comandi vocali di base verso agenti AI complessi e generanti ricavi.

Con un piano di ricavi previsto almeno a 225 milioni di dollari per il 2026 e un consistente backlog di contratti aziendali, il calo attuale potrebbe dunque rappresentare un «punto d'ingresso generazionale» per gli investitori che scommettono sul futuro dell'intelligenza conversazionale.