Wall Street scende: impennata del petrolio alimenta timori d'inflazione, Dow Jones -200 punti

Wall Street ha chiuso in calo giovedì mentre il rialzo dei prezzi del petrolio e l'escalation delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente hanno raffreddato il sentiment degli investitori e appannato le prospettive di tagli dei tassi.

Lo S&P 500 è sceso dello 0,27% a 6.606,49, mentre il Nasdaq Composite ha registrato un calo dello 0,28% a 22.090,69.

Il Dow Jones Industrial Average è sceso dello 0,44%, o 203,72 punti, a 46.021,43.

Tutti e tre i principali indici hanno esteso le perdite per la seconda sessione consecutiva, sebbene abbiano ridotto i ribassi più pronunciati registrati in precedenza nella giornata.

Oil surge reignites inflation concerns

L'attenzione degli investitori è rimasta saldamente focalizzata sull'impatto inflazionistico dell'aumento dei prezzi dell'energia a seguito dell'intensificarsi del conflitto che coinvolge Iran, Israele e Stati Uniti.

I prezzi del petrolio sono balzati all'inizio della seduta dopo che l'Iran ha preso di mira infrastrutture energetiche nella regione, alimentando timori di interruzioni delle forniture prolungate.

Il Brent ha chiuso in rialzo di circa l'1,2% a $108,65 al barile, il valore di chiusura più alto da luglio 2022, mentre i future sul West Texas Intermediate statunitense hanno segnato un calo dello 0,2% a $96,14 al barile dopo essersi ritirati dai guadagni precedenti.

Le recenti dichiarazioni del presidente della Federal Reserve Jerome Powell hanno rafforzato i timori sull'inflazione.

La banca centrale ha lasciato i tassi invariati, ma ha avvertito dell'incertezza in corso legata agli sviluppi geopolitici.

I future sui tassi indicano ora che i trader vedono scarse probabilità di tagli dei tassi prima della metà del 2027, secondo lo strumento FedWatch del CME, riflettendo un netto spostamento delle aspettative.

Tech and auto stocks drag markets lower

Le perdite nei principali titoli tecnologici e dei beni di consumo hanno contribuito al calo più ampio del mercato.

Micron Technology è scesa del 3,8% dopo aver fornito un outlook trimestrale che ha deluso gli investitori, nonostante i forti guadagni registrati all'inizio dell'anno trainati dalla domanda legata all'AI.

Nvidia ha perso l'1%, mentre Tesla è scesa del 3,2% dopo che i regolatori statunitensi hanno intensificato un'indagine sul suo sistema Full Self-Driving, citando preoccupazioni sulle prestazioni in condizioni di scarsa visibilità.

Otto degli 11 settori dello S&P 500 hanno chiuso in ribasso, guidati da un calo dell'1,55% del settore Materials e da una flessione dello 0,87% dei Consumer Discretionary.

Anche le società minerarie sono state sotto pressione con il ritracciamento dei prezzi dei metalli preziosi: Newmont ha perso il 6,9% e Freeport-McMoRan è scesa del 3,3%.

L'ampiezza del mercato è rimasta debole, con le azioni in calo che hanno superato quelle in rialzo in un rapporto di 1,4 a 1 sullo S&P 500.

Il Nasdaq ha registrato 276 nuovi minimi contro soli 30 nuovi massimi, evidenziando una persistente pressione di vendita.

Geopolitical risks cloud market outlook

Gli sviluppi geopolitici hanno continuato a dominare il sentiment di mercato, in particolare la perturbazione del traffico marittimo attraverso lo Stretto di Hormuz, una via di transito chiave per il petrolio a livello globale.

Sebbene i prezzi del petrolio si siano leggermente attenuati dopo i commenti del primo ministro israeliano Benjamin Netanyahu, che ha suggerito che il conflitto potrebbe terminare prima del previsto, l'incertezza rimane elevata.

Il sentiment degli investitori è cambiato man mano che il conflitto si protrae. “Nelle prime due settimane di guerra, la gente pensava: 'Ok, è terribile. Come si fa a non avere lo Stretto aperto. Questo causerà grandi interruzioni delle forniture.' Ma c'è sempre stata la convinzione che 'finirà molto presto. Potrebbe finire da un giorno all'altro. Non è sostenibile',” ha detto Peter Boockvar, chief investment officer di One Point BFG Wealth Partners, in un servizio della CNBC.

“Ora, mentre il conflitto si avvicina alla quarta settimana, le circostanze attuali hanno portato gli investitori a pensare: 'Beh, forse non finirà così in fretta e, anche quando finirà, sicuramente non torneremo ai livelli dei prezzi delle commodity antecedenti l'inizio della guerra',” ha aggiunto.

Con i rischi inflazionistici in aumento e le aspettative sulla politica monetaria in trasformazione, i mercati appaiono sempre più sensibili agli sviluppi dei prezzi dell'energia e alla stabilità geopolitica.