S&P 500 -1,5%, Dow Jones -400 punti mentre il conflitto in Iran spinge il petrolio

Le azioni statunitensi hanno chiuso in netto calo venerdì, poiché l'escalation delle tensioni in Medio Oriente e il rialzo del petrolio hanno appesantito il sentiment degli investitori e aumentato i timori di inflazione e sui tassi di interesse.

Il Dow Jones Industrial Average è sceso di circa lo 0,96% ovvero 443 punti a 45.577,47, mentre lo S&P 500 ha perso l'1,51% a 6.506,48.

Il Nasdaq Composite ha guidato le perdite, cedendo il 2% a 21.647,61.

I mercati hanno esteso le perdite mentre il conflitto USA-Israele con l'Iran è entrato nella sua quarta settimana, senza segnali di attenuazione delle ostilità.

Report hanno indicato un aumento degli schieramenti militari nella regione, inclusi ulteriori marines statunitensi, mentre l'Iran ha continuato a colpire infrastrutture energetiche.

I giganti tech trascinano i mercati al ribasso

Le perdite sono state guidate dai principali titoli tecnologici, tra cui Nvidia, Microsoft, Alphabet, Tesla e Meta Platforms, tutti in calo durante la seduta.

La pressione di vendita è stata ampia, con pochi settori risparmiati.

Anche settori difensivi come le utility sono stati sotto pressione poiché l'aumento dei rendimenti obbligazionari ne ha ridotto l'appeal.

Il Russell 2000, focalizzato sulle small cap, è scivolato in territorio di correzione, definito come una flessione del 10% rispetto al suo massimo recente.

Nel frattempo Dow e Nasdaq si sono attestati vicino a soglie similari.

Tutti e tre i principali indici hanno ora registrato la quarta settimana consecutiva di ribassi e sono scesi al di sotto delle loro medie mobili a 200 giorni, segnalando un indebolimento dello slancio di mercato.

L'aumento del petrolio alimenta i timori d'inflazione

Un fattore chiave alla base della svendita è stato il forte rialzo dei prezzi del petrolio, mentre i rischi geopolitici hanno disturbato i mercati energetici. Il Brent è salito oltre i $111 al barile, mentre il West Texas Intermediate ha scambiato sopra i $97.

Il rally è stato in parte scatenato da report secondo cui l'Iraq ha dichiarato forza maggiore sui giacimenti petroliferi gestiti da società straniere, intensificando i timori sull'offerta.

L'aumento dei costi energetici ha accentuato i timori di un'inflazione persistente, complicando le prospettive di politica monetaria.

I rendimenti dei Treasury statunitensi sono saliti per la terza seduta consecutiva, riflettendo le aspettative che i tassi possano rimanere elevati.

I future sui tassi statunitensi ora suggeriscono che la Federal Reserve è più probabile che aumenti i tassi che non li riduca entro la fine del 2026, secondo lo strumento FedWatch del CME.

La volatilità aumenta in un contesto di incertezza geopolitica

La seduta di venerdì è coincisa anche con l'evento trimestrale di "triple witching", quando opzioni azionarie, opzioni su indici e contratti futures scadono simultaneamente, spesso amplificando i volumi di negoziazione e la volatilità.

Gli sviluppi geopolitici hanno continuato a dominare il sentiment di mercato.

Report su colpi in corso tra Iran e Israele, nonché i preparativi per potenziali schieramenti di truppe di terra, hanno aumentato l'incertezza per gli investitori.

«Se questo è un'escalation che coinvolge truppe di terra, allora probabilmente ci aspettano almeno un paio di settimane in più di questo tipo di mercato con petrolio e benzina più cari; si presta attenzione a ogni titolo riguardante le infrastrutture energetiche nella regione», ha detto lo strategist degli investimenti di Baird, Ross Mayfield, in un servizio della CNBC.

«Francamente, i mercati azionari non hanno ancora scontato pienamente questo tipo di evento, quindi potrebbe esserci ancora qualche ribasso in arrivo.»

La combinazione di prezzi del petrolio in aumento, rendimenti obbligazionari elevati e rischi geopolitici ha creato un contesto difficile per le azioni, con gli investitori sempre più cauti sul prossimo futuro.