Dow Jones balza di 530 punti: perché i titoli salgono oggi

Wall Street ha aperto in rialzo mercoledì, poiché le speranze di un possibile allentamento delle tensioni nel conflitto in Medio Oriente hanno rafforzato il sentimento degli investitori e attenuato i timori per interruzioni nelle forniture energetiche.

L'indice Dow Jones Industrial Average è salito dell'1,17% o di 538 punti, mentre l'S&P 500 e il Nasdaq 100 hanno guadagnato circa l'1,03% e l'1,08%, rispettivamente. 

Anche i titoli small-cap sono saliti, con l'indice Russell 2000 in aumento dello 0,45%.

Le speranze di allentamento delle tensioni sostengono i mercati, il petrolio scende

L'ottimismo degli investitori è stato alimentato da notizie secondo cui gli Stati Uniti avrebbero proposto all'Iran un piano volto a porre fine al conflitto. 

Secondo un rapporto del New York Times, la proposta — un piano in 15 punti — è stata consegnata tramite il Pakistan, con possibili colloqui che potrebbero tenersi in Pakistan o in Turchia.

I mercati hanno reagito positivamente alla prospettiva di un allentamento delle tensioni, con i prezzi del petrolio in forte calo. Brent e West Texas Intermediate sono entrambi scesi del 5%, sostenendo un più ampio appetito per il rischio.

Anche la prospettiva di un ripristino della navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz ha contribuito al miglioramento del sentiment.

Tuttavia, permane l'incertezza. Funzionari iraniani hanno pubblicamente negato trattative con Washington, e l'agenzia semi-ufficiale Fars ha poi dichiarato che Teheran non accetterebbe i tentativi statunitensi di cessate il fuoco. 

Anche l'attività militare è proseguita, con notizie di ulteriori dispiegamenti di truppe statunitensi nella regione.

Petrolio e tassi restano i principali motori del mercato

Nonostante il rally dei future, gli analisti avvertono che i mercati rimangono altamente sensibili ai prezzi del petrolio e alle aspettative sui tassi di interesse. 

Il recente picco dei prezzi del greggio ha riacceso i timori d'inflazione, complicando le prospettive per le banche centrali.

Attualmente i mercati non prezzano alcun taglio dei tassi da parte della Federal Reserve quest'anno, rispetto alle aspettative di due riduzioni prima dell'escalation del conflitto, secondo i dati del CME FedWatch.

“Continuiamo a considerarlo un mercato guidato solo dal petrolio, a variabile unica,” ha dichiarato Michael Kantrowitz di Piper Sandler in un servizio della CNBC. “Il petrolio e i tassi di interesse stanno guidando il mercato azionario. E per ora, penso che i mercati siano prezzati in modo appropriato rispetto alle condizioni attuali, e continueremo a muoverci e reagire man mano che le condizioni si evolveranno.”

Ha aggiunto che, sebbene l'economia statunitense possa reggere prezzi del petrolio nella fascia $90-$100, un'inflazione persistente e tassi più elevati potrebbero pesare sulle valutazioni azionarie.

Nel frattempo, il CEO di BlackRock Larry Fink ha avvertito che il petrolio potrebbe salire fino a $150 al barile e innescare una recessione globale se l'Iran dovesse rimanere una minaccia anche dopo la fine della guerra.

I titoli tech e le azioni globali guidano i guadagni

I titoli tecnologici hanno guidato i rialzi, sostenuti dagli sviluppi nel settore dei semiconduttori. 

Le azioni di Arm Holdings sono salite di circa il 15,59% dopo aver svelato un nuovo chip per data center AI che dovrebbe generare ricavi significativi.

Altri produttori di chip hanno anch'essi registrato rialzi, tra cui Intel, Marvell Technology e Nvidia.

Anche i titoli tecnologici cinesi sono avanzati, con JD.com e Alibaba in rialzo rispettivamente di oltre il 4% e del 2%, dopo che i regolatori hanno chiesto la fine delle guerre di prezzo nel settore delle consegne di cibo.

Altrove, Robinhood ha guadagnato il 7% dopo aver annunciato un programma di riacquisto azionario da $1.5 billion, mentre i titoli legati allo spazio sono saliti sulla notizia che SpaceX potrebbe presto presentare domanda per un'IPO.