Perché le azioni Nvidia salgono di circa il 3% oggi

Le azioni Nvidia sono salite nelle contrattazioni di apertura di mercoledì, con gli investitori che sembrano ignorare una nuova mossa competitiva di Arm Holdings nel mercato dei processori per intelligenza artificiale.

Il titolo è salito di circa il 3% nelle prime contrattazioni, nonostante Arm sia balzata di oltre il 15% dopo aver presentato il suo primo chip per IA sviluppato internamente.

L'ingresso di Arm amplia la concorrenza

Arm, che storicamente ha concesso in licenza i progetti dei chip, ha annunciato martedì la sua CPU AGI, segnando la prima incursione nella produzione dei propri semiconduttori.

L'azienda ha dichiarato che grandi società tecnologiche, tra cui Meta e OpenAI, saranno tra i clienti iniziali.

La società ha inoltre delineato obiettivi finanziari ambiziosi, prevedendo che il suo business CPU potrebbe generare circa $15 billion in ricavi annui entro il 2031, nell'ambito di un obiettivo complessivo di $25 billion di ricavi.

Nonostante la notizia di rilievo, gli analisti ritengono che la minaccia competitiva nei confronti di Nvidia rimanga limitata nel breve termine.

“[Arm’s] message was not that it is trying to replace GPUs or attack the accelerator value pool directly,” Benchmark Research analyst Cody Acree wrote in a note.

Ha aggiunto che la strategia di Arm è più focalizzata sull'inserirsi più profondamente nello strato architetturale che supporta l'infrastruttura per l'IA, piuttosto che competere frontalmente con gli acceleratori.

Nvidia continua a dominare il mercato delle unità di elaborazione grafica (GPU), che restano la spina dorsale dei carichi di lavoro di training e inference per l'IA e il principale motore di ricavi dell'azienda.

La spinta di Arm verso le CPU mira a uno strato diverso del computing, suggerendo che, pur ampliandosi la concorrenza nell'infrastruttura per l'IA, la posizione centrale di Nvidia negli acceleratori rimane per ora sostanzialmente intatta.

Espansione della presenza dell'IA nel settore energetico

Separatamente, la società di servizi petroliferi SLB amplierà la partnership con il produttore di chip per sviluppare infrastrutture di intelligenza artificiale e modelli su misura per il settore energetico.

Nell'ambito dell'accordo ampliato, SLB fungerà da partner di progettazione per data center modulari per l'IA basati sulla tecnologia Nvidia e collaborerà allo sviluppo di una “AI Factory for Energy.”

La piattaforma mira ad aiutare le aziende energetiche a elaborare volumi elevati di dati operativi in modo più efficiente.

La narrativa di crescita a lungo termine resta solida

Le prospettive di crescita a lungo termine di Nvidia continuano a ricevere forte convinzione dalla dirigenza.

A $10 trillion valuation for Nvidia came up during a recent conversation between Chief Executive Jensen Huang and podcaster Lex Fridman, as part of a broader discussion on the expanding role of computing in the global economy.

Huang ha minimizzato la cifra definendola illustrativa piuttosto che un obiettivo, ma ha ribadito la sua fiducia nella traiettoria dell'azienda, dichiarando: "Ritengo che la crescita di Nvidia sia estremamente probabile e, a mio avviso, inevitabile."

La società ha recentemente riportato ricavi trimestrali per $68.1 billion, in aumento del 73% rispetto all'anno precedente, trainati in gran parte da $62.3 billion nelle vendite per data center.

Ai livelli attuali, la capitalizzazione di mercato di Nvidia si attesta a circa $4.4 trillion.

Una ipotetica valutazione di $10 trillion citata nella discussione implicherebbe un significativo potenziale di rialzo aggiuntivo, sebbene tali proiezioni restino di lungo termine e dipendano da una domanda sostenuta per l'infrastruttura IA.