Azioni Lumentum: la teoria di Wyckoff indica un forte crollo imminente

Il prezzo delle azioni Lumentum è salito in verticale quest'anno ed è ora scambiato sui massimi storici.

LITE è balzata fino a un massimo di $803, in aumento del 1.600% rispetto al minimo di dicembre.

Questa corsa potrebbe essere sul punto di terminare mentre si avvicina alla fase di distribuzione prevista dalla teoria di Wyckoff.

La teoria di Wyckoff suggerisce che il prezzo delle azioni Lumentum potrebbe ritracciare a breve

Il grafico settimanale spiega perché il prezzo delle azioni Lumentum è salito negli ultimi mesi. 

Questo grafico mostra che il titolo è rimasto all'interno di un range ristretto tra i livelli di supporto e resistenza a $37 e $105 tra dicembre 2018 e luglio dello scorso anno.

I tentativi di superare la parte superiore hanno incontrato una resistenza significativa più volte. Allo stesso modo, non è riuscito a scendere sotto la parte inferiore.

Di conseguenza, questa azione di prezzo indica che il titolo era nella fase di accumulazione della teoria di Wyckoff, caratterizzata da un movimento laterale dei prezzi. 

La fase di accumulazione è quindi seguita dalla fase di markup, caratterizzata da forte domanda e dalla paura di perdere l'occasione (FOMO).

Nella maggior parte dei casi la fase di markup viene innescata da un evento rilevante, che in questo caso è stato un investimento da $2 miliardi effettuato da NVIDIA nella società.

Il MACD e l'Indice di Forza Relativa (RSI) hanno continuato a salire quest'anno.

Inoltre, l'RSI si è portato su livelli estremamente ipercomprati, mentre le due linee del MACD sono arrivate ai massimi degli ultimi anni.

Perciò il titolo potrebbe essere vicino alla fase di distribuzione e alla fase di markdown, entrambe caratterizzate da cali ripidi mentre gli investitori realizzano i profitti. 

Se ciò dovesse accadere, le azioni Lumentum potrebbero scendere al livello di ritracciamento di Fibonacci 38,2% a $515, cioè circa il 35% al di sotto del livello attuale.

Una discesa sotto quel livello indicherebbe ulteriori ribassi, potenzialmente fino al ritracciamento del 50% a $425, in calo del 47% rispetto al livello attuale.

Grafico delle azioni Lumentum | Fonte: TradingView 

Un buon esempio della teoria di Wyckoff in azione è mostrato nel grafico settimanale del prezzo di Zcash, riportato di seguito.

Questo grafico mostra che il token è rimasto in un range ristretto tra giugno 2022 e settembre dello scorso anno.

È poi esploso in modo parabolico raggiungendo un record di $745 a novembre dello scorso anno.

Ciò è avvenuto quando è entrato nella fase di markup, man mano che la domanda degli investitori aumentava.

Successivamente è passato alla fase di markdown, arrivando all'attuale $220, circa il 70% al di sotto del picco dell'anno scorso.

Grafico del prezzo di Zcash | Fonte: TradingView 

La valutazione di Lumentum è recentemente schizzata 

I dati di terze parti mostrano che le azioni Lumentum sono diventate altamente sopravvalutate.

Secondo Seeking Alpha, la società ha un rapporto price-to-earnings a termine di 101, molto più alto della mediana del settore, pari a 21.

Sulla base delle metriche GAAP, la società presenta un multiplo a termine di 174.

Questi numeri sono ingenti se si considera che l'indice S&P 500 ha un multiplo di 23.

Inoltre, la valutazione è molto più alta rispetto ad altre grandi società tecnologiche, inclusi NVIDIA e Micron, che hanno multipli inferiori a 25.

Dal lato positivo, Lumentum ha un forte slancio di crescita grazie all'aumento della domanda per i suoi prodotti nel contesto del boom dell'IA in corso.

I numeri più recenti hanno mostrato che i ricavi dell'azienda sono aumentati del 65% nell'ultimo trimestre, favoriti dalla divisione componenti, che ha realizzato oltre $443 milioni, e dal suo segmento sistemi, che ha realizzato $221 milioni. 

Gli analisti si aspettano che la crescita dei ricavi continui nei prossimi anni.

La stima media prevede che la crescita dei ricavi sarà del 76% quest'anno a $2,91 miliardi e del 65% il prossimo anno a $4,8 miliardi.

Se questa tendenza dovesse proseguire, i ricavi dell'azienda probabilmente raggiungeranno i $10 miliardi nei prossimi anni.