Rendimento dividendi SCHD troppo basso? 3 migliori alternative da considerare

Il Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) ha accumulato oltre $83 miliardi di patrimonio, rendendolo uno dei maggiori fondi a dividendo negli Stati Uniti. 

La principale limitazione dell'ETF SCHD è il suo basso rendimento da dividendi 

Questa crescita è stata alimentata dalla rotazione in corso dal growth al value, nonché dal fatto che presenta un expense ratio ridottissimo, appena lo 0,06%, e un lungo storico di crescita dei dividendi. 

Il fondo è progettato per replicare il Dow Jones US Dividend 100 Index, che include società di qualità che hanno dimostrato una solida crescita dei dividendi nel tempo. 

Inoltre, l'ETF SCHD vanta un lungo storico di buone performance, soprattutto quando gli investitori si concentrano su società growth sopravvalutate. Ad esempio, quest'anno sta facendo meglio dell'indice S&P 500 mentre i principali titoli tecnologici come NVIDIA e Microsoft arretrano.

Tuttavia, per gli investitori orientati ai dividendi, il rendimento del fondo, appena 3,5%, è significativamente inferiore rispetto ad altri fondi e persino a quello dei titoli di Stato a breve termine. Questo articolo esplora alcune delle principali alternative con rendimenti superiori al 10% da considerare.

NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI)

Lo SPYI è una valida alternativa all'ETF SCHD grazie al suo elevato rendimento da dividendi. Ha raccolto oltre $7,92 miliardi di patrimonio, una tendenza che dovrebbe proseguire con l'aumento della domanda da parte degli investitori orientati ai dividendi. Il suo rendimento da dividendi è un notevole 12,8%, più attraente rispetto a quanto offre SCHD.

L'ETF SPYI adotta una strategia di covered call, investendo in un portafoglio che replica le società dell'S&P 500. Tra i suoi principali titoli figurano NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon e Alphabet.

Genera quindi rendimento vendendo opzioni call sull'indice, ottenendo premi che distribuisce agli azionisti. Inoltre, a differenza di altri ETF covered call, utilizza tecniche di tax-loss harvesting (realizzazione di perdite fiscali) per incrementare il rendimento.

Il rischio, tuttavia, è che l'ETF SPYI presenta un expense ratio più elevato, dello 0,68%. Inoltre il fondo è orientato verso il settore tecnologico, il che spiega perché ha sottoperformato rispetto a SCHD quest'anno in termini di rendimento totale. Il suo rendimento a tre anni è stato del 46,10%, superiore al 41,4% di SCHD.

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ)

L'ETF JEPQ è un'altra valida alternativa a SCHD. Ha un rendimento da dividendi dell'11,40% e oltre $33 miliardi di patrimonio gestito.

Come SPYI, il fondo applica una strategia covered call concentrandosi sul NASDAQ 100. Investe in tutte le società dell'indice e poi vende opzioni call per generare rendimento. L'ETF ha un expense ratio dello 0,35%, rendendolo molto più economico di SPYI.

JEPQ vanta un lungo storico di performance, con un rendimento totale negli ultimi tre anni del 64%. Questa performance potrebbe proseguire grazie alla crescita in corso del settore tecnologico.

Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF)

Il Cohen & Steers Infrastructure Fund è un'altra alternativa a SCHD, grazie al suo rendimento da dividendi del 10%. Ha oltre 3,7 miliardi USD (circa 3,2 miliardi €) di patrimonio in gestione.

Il fondo UTF si differenzia notevolmente dall'ETF SCHD in quanto è un fondo chiuso (closed-end fund), il che gli consente di utilizzare leva finanziaria per massimizzare il rendimento.

Poiché è un fondo chiuso (CEF), presenta un elevato expense ratio del 3,43%.

I principali investimenti del fondo sono società come NextEra Energy, TC Energy, National Grid, NiSource e Dominion Energy.

La maggior parte di queste società opera nel settore delle utility, mentre le altre sono nei settori industriale, energetico e immobiliare. Ciò conferisce al fondo un'esposizione indiretta all'industria dell'intelligenza artificiale (AI).

Il fondo UTF ha un solido storico di successi, con un rendimento a tre anni del 38%, superiore al 30% di JEPI.