SCHD ETF continua a deludere: comprare invece SPYI?

Il blue-chip Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) ha avuto un anno difficile, poiché gli investitori hanno rivendicato azioni value per aziende tecnologiche di alto livello come Nvidia, Palantir e Micron.

L'ETF SCHD ha avuto un rendimento totale di appena il 4,68%, mentre gli indici SandP 500 e Nasdaq 100 sono aumentati rispettivamente del 22% e del 17%. Questo articolo esplora perché l'ETF SCHD ha deluso quest'anno e perché lo SPYI è un fondo migliore.

Perché l'ETF SCHD ha deluso

Sebbene lo SCHD sia un ETF molto amato, la sua performance negli ultimi anni non è stata positiva. Il suo rendimento triennale è stato solo del 20%, mentre il Nasdaq 100 e il SandP 500 hanno raggiunto rispettivamente il 120% e il 78%.

Questa performance è coincisa con l'emergere dell'industria dell'IA e con l'aumento degli investimenti. Ha trasformato il panorama degli investimenti americani dando vita a diverse aziende valutate oltre 1 trilione di dollari.

Nvidia ha recentemente superato il livello dei 5 trilioni di dollari , mentre Google si sta avvicinando ora ai 4 trilioni di dollari. Altre aziende come Palantir, Amazon e Microsoft sono tutte prosperate in questo periodo.

Al contrario, l'ETF SCHD è composto principalmente da aziende dei settori tradizionali. L'energia è il principale componente, rappresentando ~20% delle partecipazioni, il che è significativo dato che il petrolio greggio e il gas naturale si sono ritirati. Il petrolio è diminuito perché viviamo nell'era dell'abbondanza.

Anche beni di consumo di prima necessità, sanità e industriali sono nomi importanti nell'ETF SCHD. Alcune di queste aziende sono state negativamente colpite dai dazi di Donald Trump.

Le principali aziende dell'ETF SCHD sono nomi di spicco come Merck, Amgen, Cisco, AbbVie, Coca-Cola e Pepsi. Tutti questi sono nomi di primo piano che hanno una storia di pagamento di dividendi. Tuttavia, le loro prestazioni non possono eguagliare quelle dei grandi nomi tecnologici.

L'ETF SPYI è un acquisto migliore

Per gli investitori interessati ai dividendi, il rendimento del 3,77% offerto dall'ETF SCHD non è sufficiente. Inoltre, investire nei titoli di stato a basso rischio offre un rendimento più elevato.

Pertanto, una delle principali alternative da considerare è il NEOS SandP 500 High Income ETF (SPYI). SPYI è più costoso di SCHD grazie al suo rapporto spese dello 0,68%.

Tuttavia, la storia dimostra che nel tempo ha prestazioni migliori rispetto allo SCHD. Il suo rendimento triennale è del 58% rispetto al 20% di SCHD.

La stessa divergenza si è verificata quest'anno, con il risultato del SCHD del 4,98% rispetto al 15% dello SPYI. Questa performance è dovuta in parte al fatto che SPYI ha un rendimento da dividendo del 12%, che aiuta a compensare il suo alto costo.

SPYI utilizza l'approccio covered call investendo prima nelle società dell'indice SandP 500 come Nvidia, Apple, Microsoft e Alphabet. Poi scrive opzioni call sull'indice, che gli danno un premio mensile, che utilizza per finanziare il dividendo.

Il fondo utilizza anche altri approcci per aumentare i suoi rendimenti. In particolare, utilizza l'approccio del tax loss harvesting, in cui utilizza le perdite in alcuni investimenti per compensare i guadagni imponibili. Questo approccio spiega perché l'ETF SPYI spesso batte altri ETF covered call come JEPI.

Idealmente, i migliori ETF in cui investire sono nomi generici come VOO e QQQ. Sono tutti fondi a basso costo che hanno una lunga storia di buoni successi. Tuttavia, se sei interessato a un fondo per caramelle boomer, SPYI è uno dei più consigliati dagli analisti.