L'oro vicino a un massimo di 3 settimane dopo il cessate il fuoco con l'Iran; prospettiva rialzista

I prezzi dell'oro hanno raggiunto un massimo vicino alle tre settimane nelle contrattazioni asiatiche di mercoledì mentre il dollaro si è indebolito dopo l'accordo del presidente USA Donald Trump per un cessate il fuoco di due settimane con l'Iran, che ha evitato con successo attacchi pianificati alle infrastrutture civili iraniane.

Il contratto sul oro di giugno al COMEX è salito del 2,2% a $4,836.59 per oncia, avendo toccato $4,886 all'oncia in precedenza nella sessione, il suo livello più alto dal 19 marzo.

L'annuncio ha avuto un impatto significativo su materie prime e azioni. Gli analisti osservano che oro e titoli azionari sono in aumento, come previsto, mentre i prezzi del petrolio greggio sono in calo. 

In particolare, i futures sull'S&P 500 hanno registrato un guadagno overnight di oltre il 2%, in netto contrasto con i futures sul greggio West Texas Intermediate (WTI), che sono scesi del 18%.

“Shifting sentiment in the gold market has pushed prices through key resistance,” Kitco.com said in a report. 

Le tensioni geopolitiche si allentano

Nella notte, l'attenzione principale è stata sulla riduzione delle tensioni in Medio Oriente, attribuita a importanti sforzi diplomatici.

In particolare, il Pakistan è intervenuto come mediatore, ottenendo una estensione di due settimane del termine di martedì affinché Teheran riprenda le attività nello Stretto di Hormuz.

Prima della svolta, Trump, durante un'intervista televisiva, aveva dichiarato: "I can't tell you, because right now we're in heated negotiations."

Successivamente Trump ha annunciato sui social media che avrebbe acconsentito a una sospensione dei bombardamenti e degli attacchi contro l'Iran.

Questa cessazione è condizionata all'apertura completa e immediata della via d'acqua.

This will be a double sided CEASEFIRE!

L'Iran ha presentato una proposta praticabile in dieci punti, che Trump ha riconosciuto, suggerendo che un accordo a lungo termine è imminente.

Inoltre, si riferisce che anche Israele avrebbe acconsentito al cessate il fuoco.

L'azione militare contro l'Iran sarebbe sospesa per due settimane, secondo il post sui social media di Trump, che ha affermato che gli Stati Uniti avevano già raggiunto i loro obiettivi militari principali.

L'Iran ha indicato una disponibilità condizionata a ridurre le tensioni, dichiarando che il transito sicuro attraverso lo Stretto sarebbe consentito durante un cessate il fuoco, a condizione che tutte le ostilità cessino e le imbarcazioni si coordinino con le autorità iraniane.

Nel frattempo, anche i prezzi dell'argento hanno registrato un aumento significativo, salendo di oltre il 4% nella sessione fino a superare $76 all'oncia.

Impatto positivo sull'oro

Nel frattempo, gli analisti suggeriscono che la fine del conflitto potrebbe avere un impatto positivo sull'oro, permettendo potenzialmente alla Federal Reserve di considerare tagli dei tassi di interesse più avanti nell'anno.

I prezzi dell'oro hanno subito il loro peggior calo mensile dall'inizio degli anni '80 lo scorso mese, precipitando di oltre l'11%, nonostante i rischi geopolitici aumentati derivanti dalla guerra con l'Iran. 

Questo calo suggeriva che l'oro non è riuscito ad attrarre la sua tipica domanda da bene rifugio.

Gli analisti hanno attribuito la flessione dei prezzi dell'oro al fatto che investitori e banche centrali siano stati costretti a vendere il metallo prezioso per soddisfare esigenze di liquidità.

La prospettiva di un'inflazione in aumento ha purtroppo prodotto un duplice effetto: un rialzo delle previsioni sui tassi d'interesse, che a sua volta eleva il costo opportunità di detenere oro, poiché non rende interessi.

Nonostante l'attesa attenuazione dei problemi della catena di approvvigionamento derivante dal cessate il fuoco di due settimane, alcuni analisti avvertono che è prematuro valutare il pieno danno economico e l'impatto inflazionistico dei prezzi elevati del petrolio.

Prospettiva tecnica

“From a technical perspective, the near-term bias is mildly bullish as the gold price recovers above the mid-range of the recent consolidation,” Haresh Menghani, editor at FXStreet, said in a report. 

Meanwhile, the Moving Average Convergence Divergence (MACD) line has turned higher into positive territory with the histogram expanding, suggesting strengthening upside momentum after the earlier corrective phase.

Un approccio più prudente suggerisce di aspettare una rottura netta al di sopra della resistenza di congiunzione a $4,920, ha osservato Menghani. 

Una volta confermata questa forza sostenuta, i prossimi target al rialzo diventano il livello psicologico di $5,000, seguito da $5,141, che si allinea con i ritracciamenti del 78,6%, ha aggiunto.