Previsioni USD/ZAR: il rand sudafricano balza mentre si attiva un cuneo ascendente

Il rand sudafricano ha messo a segno una forte ripresa questa settimana dopo l'accordo di cessate il fuoco tra Stati Uniti e Iran che potrebbe portare a prezzi del petrolio più bassi nel paese. Il tasso di cambio USD/ZAR è precipitato a 16.40, in netto calo rispetto al massimo dell'anno di 17.23.

Il rand sudafricano guadagna terreno in vista dei colloqui sul cessate il fuoco 

Il rand sudafricano, spesso considerato un indicatore delle valute dei mercati emergenti, ha registrato una forte ripresa questa settimana.

Questa fase rialzista, in linea con la nostra recente previsione, si è accelerata dopo che Stati Uniti e Iran hanno raggiunto un accordo per un cessate il fuoco.

Secondo il Financial Times, l'accordo è stato raggiunto dopo che la Casa Bianca ha esercitato pressioni sul Pakistan affinché convinca l'Iran a una pausa di due settimane. Ciò spiega perché l'intesa è arrivata secondo i termini imposti dall'Iran.

Di conseguenza, i prezzi del petrolio greggio sono crollati di oltre il 15% dopo l'annuncio del cessate il fuoco come parte dell'accordo per la riapertura dello Stretto di Hormuz.

Ci sono segnali che l'accordo di cessate il fuoco potrebbe reggere, poiché le due parti si incontrano a Islamabad oggi. La delegazione USA è guidata dal vicepresidente JD Vance, Jared Kushner e Steve Witkoff, mentre l'Iran è rappresentato dal ministro degli Esteri e dal presidente del parlamento.

Un cessate il fuoco duraturo che portasse alla fine della guerra sarebbe positivo per il Sudafrica, un paese che dipende dal petrolio del Medio Oriente. I dati mostrano infatti che i prezzi di benzina e diesel sono aumentati nel paese durante la guerra con l'Iran, con la benzina senza piombo a R23 al litro rispetto a R20 a marzo.

Il cessate il fuoco favorirebbe inoltre un sentiment risk-on tra gli investitori, riducendo la domanda di dollari. Il dollaro USA è spesso considerato un bene rifugio per il ruolo che svolge nell'economia globale.

Guardando avanti, il prossimo catalizzatore importante per la coppia USD/ZAR arriverà dagli Stati Uniti, dove il Bureau of Labor Statistics (BLS) pubblicherà il più recente rapporto sull'inflazione al consumo venerdì.

I dati compilati da TradingEconomics mostrano che i trader si aspettano che il prossimo rapporto evidenzi un aumento del CPI headline dal 2.4% di febbraio al 3.3% di marzo, mentre i prezzi della benzina sono schizzati a $4. 

Un cessate il fuoco aiuterebbe ad abbassare i prezzi del carburante, il che renderebbe il dato di marzo il picco. Tuttavia, gli analisti avvertono che l'inflazione impiegherà più tempo del previsto per tornare all'obiettivo della Federal Reserve del 2.0%. Perciò sarà difficile per i funzionari della Federal Reserve, incluso Kevin Warsh, tagliare i tassi d'interesse.

Analisi tecnica USD/ZAR 

Grafico USD/ZAR  | Fonte: TradingView 

Il grafico su timeframe giornaliero mostra che la coppia USD/ZAR è precipitata nelle ultime settimane, raggiungendo un minimo di 16.40, il livello più basso dal 12 marzo.

Ha formato un ampio cuneo ascendente, composto da due trendline ascendenti e convergenti che si sono avvicinate alla loro confluenza.

La coppia è scesa al di sotto delle Medie Mobili Esponenziali a 50 e 100 giorni (EMA), mentre l'Indice di Forza Relativa (RSI) è passato dal livello di ipercomprato a 65 all'attuale 41.

Di conseguenza, è probabile che la coppia continui a scendere, potenzialmente fino al supporto chiave a 16. Potrebbe perfino raggiungere il minimo dell'anno di 15.62.