Analisi Goldman Sachs e anteprima utili: GS arriverà a $1.000?

Il prezzo delle azioni Goldman Sachs ha recuperato e si sta avvicinando al massimo storico mentre la società si prepara a pubblicare i risultati del primo trimestre lunedì. GS è salito a $910, pochi punti al di sotto del massimo storico di $977. 

Anteprima utili Goldman Sachs

Goldman Sachs, una delle società più prestigiose di Wall Street, ha registrato buone performance nelle ultime settimane mentre gli investitori attendono i risultati del primo trimestre, che dovrebbero mostrare una crescita resiliente trainata dalle operazioni di M&A e dal trading.

I risultati più recenti hanno mostrato che il business ha prosperato nel quarto trimestre, con le aziende che hanno continuato la loro ondata di operazioni e i ricavi da trading in rialzo.

I ricavi del quarto trimestre sono scesi leggermente a $13.45 billion, un calo dovuto a una riduzione della sua Platform Solutions dopo la svalutazione del portafoglio Apple Card. Questi ricavi hanno portato il dato annuo a $58 billion, in aumento del 9% su base annua.

La divisione Global Banking and Markets ha realizzato $41.45 billion lo scorso anno, in crescita del 18%, con l'attività di advisory in continua espansione. L'attività di trading ha beneficiato della volatilità generata dalle politiche di Donald Trump.

Il ramo asset e wealth management di Goldman Sachs ha generato $16.8 billion lo scorso anno. La società ha annunciato accantonamenti per perdite su crediti per $1.1 billion lo scorso anno, un miglioramento rispetto agli $1.35 billion precedenti.

È probabile che il business di Goldman Sachs abbia registrato buoni risultati nel primo trimestre, poiché la volatilità di mercato è proseguita, generando maggiori opportunità di trading. 

Allo stesso tempo, le operazioni aziendali sono proseguite, tra le più rilevanti l'acquisizione di Warner Bros da parte di Paramount, l'acquisizione di xAI da parte di SpaceX, l'acquisto di Coterra Energy da parte di Devon Energy e l'acquisto della divisione alimentare di Unilever da parte di McCormick.

Dati compilati dal WSJ mostrano che Goldman Sachs è al primo posto nell'advisory M&A quest'anno, avendo consigliato operazioni per oltre $396 billion. Seguono Morgan Stanley, JP Morgan e Citi, che hanno gestito operazioni per $233 billion, $229 billion e $185 billion.

Goldman Sachs è anche leader nel mercato IPO, dove ha consigliato operazioni per oltre $22.7 billion. Seguono realtà come JP Morgan, Morgan Stanley e Citi.

Anche il mercato del debt capital (DCM) ha registrato crescita quest'anno, con il volume salito a $142 billion rispetto a $115 billion nello stesso periodo dell'anno precedente.

Questi numeri indicano che la crescita dei ricavi della società è proseguita nel primo trimestre, con la stima media dei ricavi a $16.9 billion, in aumento del 12.4% su base annua. Gli analisti si aspettano che i ricavi crescano del 9% quest'anno fino a $63.5 billion.

Gli analisti monitoreranno l'esposizione della società al settore del private credit, che di recente mostra tensioni significative.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Goldman Sachs

Grafico azioni GS  | Fonte: TradingView 

Il grafico a timeframe giornaliero mostra che il prezzo delle azioni GS è aumentato notevolmente nelle ultime settimane, passando da un minimo di $778 a marzo all'attuale $907.

È salito al di sopra della Media Mobile Esponenziale a 100 giorni (EMA), mentre l'Indice di Forza Relativa (RSI) è salito a 65. Inoltre rimane al di sopra dell'indicatore Supertrend.

Pertanto, lo scenario più probabile per il prezzo delle azioni Goldman Sachs è rialzista, con il prossimo livello da monitorare a $980, il suo massimo di gennaio di quest'anno. Un superamento di quel livello indicherebbe ulteriori guadagni, potenzialmente fino alla resistenza chiave a $1,000.