Dow perde 250 punti; petrolio e rendimenti in rialzo, crescono scommesse su rialzo Fed

Le azioni statunitensi hanno aperto in calo martedì, primo giorno di contrattazione di settembre, poiché l'aumento dei rendimenti del Treasury, il rialzo dei prezzi del petrolio e il rinnovarsi delle tensioni in Medio Oriente hanno messo sotto pressione il sentiment degli investitori.

I trader hanno inoltre aumentato le aspettative per un rialzo dei tassi della Federal Reserve entro la fine del mese, alimentando le preoccupazioni sulle prospettive per i mercati azionari.

Il Dow Jones Industrial Average è sceso di 254 punti mentre l'S&P 500 ha ceduto lo 0,65%. Il Nasdaq Composite è diminuito dell'1,32%.

La debolezza seguiva una conclusione difficile di agosto per i mercati azionari ed è arrivata con l'ingresso degli investitori in settembre, storicamente il mese più debole per l'S&P 500.

Dal 1926 l'indice di riferimento ha registrato una flessione media a settembre dello 0,7%, secondo i dati citati da Fisher Investments.

Rendimenti in rialzo e petrolio mettono sotto pressione le azioni

I rendimenti obbligazionari più elevati sono rimasti una fonte chiave di pressione per le azioni.

Il rendimento del Treasury USA a 10 anni è salito a livelli non visti da gennaio 2025, mentre i rendimenti di riferimento in altri mercati principali sono anch'essi aumentati.

Il rendimento dei titoli di Stato giapponesi a 10 anni ha raggiunto i massimi dal agosto 1996, mentre il rendimento di riferimento tedesco è salito a un livello non visto dal 2011.

L'aumento dei rendimenti globali è stato in parte determinato dalle preoccupazioni che i prezzi del petrolio elevati possano mantenere alte le pressioni inflazionistiche.

Rendimenti più elevati sui Treasury possono anche ridurre l'appeal relativo delle azioni aumentando i rendimenti offerti dal debito governativo privo di rischio.

I prezzi del petrolio hanno esteso i guadagni martedì. Il greggio USA è salito di oltre il 2% e ha scambiato oltre $87 al barile, mentre i future sul Brent hanno guadagnato oltre l'1% attestandosi intorno a $92.

L'aumento è seguito al rinnovarsi delle attività militari tra USA e Iran.

Le preoccupazioni per potenziali interruzioni delle forniture energetiche hanno spinto i prezzi del greggio al rialzo, dopo che, secondo quanto riferito, una petroliera in transito nello Stretto di Hormuz è stata colpita lunedì da tre proiettili di origine sconosciuta.

Il settore energetico ha beneficiato del movimento dei prezzi del greggio. Exxon Mobil ha guadagnato l'1,49%, e Devon Energy è salita dell'1,44%.

Gli investitori attendono i dati sull'occupazione e i segnali della Fed

Gli investitori si stanno inoltre preparando a una serie di rapporti sul mercato del lavoro che potrebbero influenzare le attese sulla politica della Federal Reserve.

Il Job Openings and Labor Turnover Survey del Dipartimento del Lavoro è previsto per martedì più tardi, mentre il più seguito rapporto sulle buste paga non agricole (nonfarm payrolls) è in calendario per venerdì.

I dati saranno valutati nel contesto dei recenti commenti del presidente della Fed Kevin Warsh, che ha sottolineato l'inflazione come una preoccupazione chiave per la politica monetaria.

Un outlook inflazionistico più forte del previsto potrebbe rafforzare le aspettative di una stretta della politica monetaria, mentre un indebolimento del mercato del lavoro potrebbe influenzare i tempi di eventuali cambiamenti di politica.

I titoli tecnologici sono stati tra i maggiori ribassi.

Nvidia, Intel e AMD sono scese tra il 2% e il 3,22%, mentre Micron Technology e Microsoft si sono anch'esse mosse al ribasso. Alphabet ha ceduto l'1,22%.

Robinhood ha fatto eccezione alla tendenza più ampia, salendo dell'1,77% dopo che Morgan Stanley ha migliorato il giudizio sul titolo.

I titoli energetici sono saliti insieme ai prezzi del greggio.

I mercati esteri sono stati misti. Il Nikkei 225 giapponese, l'S&P/ASX 200 australiano e il CSI 300 cinese sono scesi, mentre il Kospi della Corea del Sud ha guadagnato.

Le azioni europee sono state in generale in calo, con lo Stoxx 600 in perdita dello 0,6% nella mattinata. I titoli del settore petrolifero e del gas sono stati un'eccezione, salendo dell'1,3% mentre i prezzi del greggio aumentavano.