Perché le azioni Microsoft salgono di circa il 4% oggi

Le azioni Microsoft sono salite negli scambi mattutini, pur rimanendo significativamente al di sotto del loro picco.

Il rialzo arriva mentre le preoccupazioni degli investitori sulla concorrenza legata all'intelligenza artificiale sembrano attenuarsi a seguito di feedback positivi dal settore.

Il titolo è salito del 4% a $408.27, anche se resta in calo del 27% rispetto al suo massimo storico di chiusura di $542.07 registrato lo scorso ottobre.

Il calo era stato determinato in parte dalle preoccupazioni che le offerte software principali di Microsoft potessero subire interruzioni a causa delle tecnologie AI in rapida evoluzione.

Un sondaggio indica forte adozione di AI e cloud

Un sondaggio condotto da KeyBanc suggerisce che tali timori potrebbero essere sovrastimati.

Il sondaggio tra rivenditori a valore aggiunto — società che personalizzano software di terze parti prima di rivenderlo — ha rilevato una forte domanda per i prodotti AI, cloud e di cybersecurity di Microsoft.

Secondo l'analista Eric Heath, l'adozione del Copilot AI di Microsoft si è accelerata.

“Quasi la metà degli intervistati ha implementato Copilot in produzione, in aumento di 14 punti rispetto al 4Q, e [Microsoft] ha ottenuto la maggior parte delle risposte per la massima adozione nella messa in sicurezza dei carichi di lavoro AI”, ha scritto Heath.

Il sondaggio ha anche mostrato che l'85% degli intervistati prevede di aumentare la spesa per la piattaforma cloud Azure di Microsoft, segnando il livello più alto negli ultimi cinque trimestri.

Questo potrebbe contribuire ad alleviare i timori degli investitori sulla traiettoria di crescita di Azure rispetto a concorrenti come Google Cloud.

KeyBanc ha mantenuto il rating Overweight su Microsoft con un prezzo obiettivo di $600.

Espansione dell'impronta infrastrutturale AI

Parallelamente al miglioramento del sentiment riguardo al software e alle offerte cloud, Microsoft continua a scalare la propria infrastruttura per l'intelligenza artificiale.

L'azienda ha accettato di prendere in leasing capacità aggiuntiva di data center a Narvik, in Norvegia, in un sito originariamente destinato a OpenAI.

La struttura, situata all'interno del Circolo Polare Artico, è gestita dal fornitore di neocloud Nscale.

Come parte dell'accordo, Microsoft affitterà 30.000 chip AI aggiuntivi basati sull'architettura Vera Rubin di Nvidia, andando a integrare un precedente impegno di $6.2 miliardi nello stesso sito.

Il sito era stato in precedenza promosso da OpenAI come parte dell'iniziativa “Stargate Norway”, collegata a un più ampio piano infrastrutturale da $500 miliardi negli Stati Uniti.

Tuttavia, si dice che OpenAI non abbia finalizzato un accordo per la capacità presso la struttura.

Il cambiamento arriva poco dopo che OpenAI ha sospeso un progetto Stargate simile nel Regno Unito, citando costi energetici elevati e difficoltà regolamentari.

L'accordo in Norvegia riflette la strategia più ampia di Microsoft di assicurarsi capacità di calcolo su larga scala tramite partnership con fornitori cloud specializzati, mentre la domanda di infrastrutture AI accelera.

Microsoft ha attivamente ricercato accordi simili.

Lo scorso mese, la società ha assunto la responsabilità di un progetto di data center in Texas originariamente sviluppato per OpenAI e Oracle.

Prospettive supportate da segnali di domanda

La combinazione di una forte domanda aziendale per strumenti AI, di spesa cloud sostenuta e di un'aggressiva espansione infrastrutturale sembra rafforzare la posizione di Microsoft nel panorama AI in evoluzione.

Pur restando il titolo sotto i precedenti massimi, i dati recenti suggeriscono che le preoccupazioni riguardo a minacce competitive al core business di Microsoft potrebbero attenuarsi, mentre la società continua a investire pesantemente per sostenere la crescita futura.