Il titolo Rolls-Royce crolla oggi: perché il 30 aprile sarà decisivo

Il prezzo delle azioni Rolls-Royce è sceso di quasi il 2% oggi, 29 aprile, mentre aumentavano i segnali di una guerra prolungata tra gli Stati Uniti e l'Iran. È arretrato a 1,113p, in netto calo rispetto al massimo da inizio anno di 1,418p. Il titolo sarà sotto i riflettori in vista del comunicato operativo previsto per giovedì di questa settimana.

Il comunicato operativo di Rolls-Royce Holdings fornirà indicazioni sulla guerra in Iran

Il prezzo delle azioni RR è in caduta libera dall'inizio della guerra il 28 febbraio di quest'anno. Questo arretramento ha rispecchiato quello di altre società simili. Il titolo GE Aerospace è sceso a $290 dal massimo da inizio anno di $346. Allo stesso modo, RTX, la società madre di Pratt & Whitney, è scesa a $175 dal massimo YTD di $215.

Questo calo è dovuto principalmente alla guerra in corso in Iran, che ha provocato gravi disagi ai viaggi. Il traffico verso il Medio Oriente continua a diminuire, con gli Emirati Arabi Uniti (UAE) che cercano un salvataggio sotto forma di swap valutari dagli Stati Uniti.

Le compagnie aeree hanno iniziato a cancellare voli, una tendenza che potrebbe proseguire. Solo la scorsa settimana Lufthansa, un importante cliente di Rolls-Royce, ha annunciato la cancellazione di 20.000 voli quest'anno per concentrarsi sulle rotte ad alta redditività. Il modello di business di Rolls-Royce dipende dall'aeromobile in volo, poiché fattura i servizi per miglio.

Gli analisti prevedono che la crisi del carburante per jet proseguirà finché lo Stretto di Hormuz rimarrà bloccato. Come abbiamo riportato in precedenza, Trump sta considerando un blocco prolungato, il che spiega perché il Brent è salito a quasi $115.

Allo stesso tempo, la guerra ha fatto aumentare i prezzi dell'alluminio, con possibili ripercussioni sui margini di Rolls-Royce in futuro. Anche i prezzi dell'acciaio sono saliti leggermente quest'anno.

Perciò il prossimo comunicato operativo di giovedì sarà importante per il titolo, poiché fornirà maggiori dettagli sull'andamento dell'attività. Ciò è rilevante dato che la società non ha ancora pubblicato una dichiarazione che evidenzi l'impatto della guerra sulle sue operazioni.

I risultati più recenti mostravano che l'attività di Rolls-Royce stava andando bene, sostenuta dal settore dell'aviazione civile. Questo segmento ha generato 10,38 miliardi di sterline di ricavi lo scorso anno e un flusso di cassa libero di 2,5 miliardi di sterline. Ricavi e FCF sono aumentati rispettivamente del 15% e del 24% rispetto all'anno precedente.

È seguito il ramo difesa, che ha realizzato 4,7 miliardi di sterline di ricavi e 745 milioni di sterline di free cash flow. Il settore Power ha fatto 4,8 miliardi di sterline e 648 milioni di sterline di FCF. La società punta a beneficiare del boom dell'IA lanciando più prodotti tarati sul settore.

Gli analisti ritengono che i ricavi annui saliranno infine a 25,5 miliardi di sterline nel 2028, rispetto a 19,6 miliardi dell'anno scorso. 

Analisi tecnica del titolo Rolls-Royce

Grafico del titolo RR | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il titolo RR è sceso drasticamente negli ultimi mesi, passando da un massimo record di 1,413p a 1,120p oggi. Ha ora invertito il Supertrend da verde a rosso, segnale che i ribassisti stanno guadagnando momentum. 

Il titolo è già crollato sotto la Media Mobile Esponenziale a 50 giorni (50-day EMA) e sotto il livello di supporto "Ultimate" dello strumento Murrey Math Lines. Anche l'Indice di Forza Relativa (RSI) e il MACD continuano a muoversi al ribasso.

Di conseguenza, è probabile che Rolls-Royce continui a scendere nel breve termine, potenzialmente fino al supporto a 1,000p. La svolta si verificherà solo quando ci saranno segnali che la guerra tra USA e Iran sia in fase di chiusura.