ExxonMobil, utili a rischio mentre il conflitto di Hormuz colpisce i ricavi

ExxonMobil, il più grande colosso energetico quotato al mondo, pubblicherà il rapporto sugli utili del primo trimestre fiscale 2026 prima dell'apertura dei mercati statunitensi il 1° maggio. 

Questi saranno i primi risultati trimestrali completi dell'azienda dall'inizio del conflitto di Hormuz, con gli investitori attenti a valutare l'impatto sul suo risultato netto.

Si prevede che i ricavi di ExxonMobil diminuiscano del 4% su base annua nel trimestre di riferimento, secondo le aspettative di mercato, segnando un rallentamento rispetto alla performance dei ricavi sostanzialmente invariata nello stesso trimestre dell'anno precedente.

All'inizio del mese il colosso energetico aveva indicato che gli utili del primo trimestre dovrebbero essere inferiori rispetto al trimestre precedente.

Questo calo previsto è attribuito a un impatto di diversi miliardi derivante dalle coperture finanziarie, che dovrebbe annullare i benefici dei prezzi più elevati di petrolio e gas causati dalla guerra in Iran.

Previsioni sugli utili

L'utile per azione (EPS) previsto è di $0.89, vale a dire un significativo calo del 49.52% su base annua.

Ciò segue i risultati del trimestre precedente, in cui l'EPS riportato di $1.53 è stato inferiore alla stima degli analisti di $1.66.

Gli analisti prevedono che l'EPS della società sarà di $8.73 nell'esercizio 2026, con un aumento del 24.9% rispetto a $6.99 nell'esercizio 2025.

Si prevede quindi un ulteriore aumento del 5.5% su base annua a $9.21 nell'esercizio 2027.

Nell'ultimo mese gli analisti che seguono ExxonMobil hanno in gran parte mantenuto le loro proiezioni finanziarie, suggerendo l'aspettativa che la performance della società resterà stabile in avvicinamento alla prossima pubblicazione degli utili. 

Questa stabilità nelle previsioni degli analisti arriva nonostante il fatto che ExxonMobil non abbia soddisfatto le aspettative di ricavi di Wall Street in diverse occasioni negli ultimi due anni.

Dividendi e pari del settore

ExxonMobil offre un dividendo interessante per gli investitori orientati al reddito, con un rendimento attuale del 2.62% e un pagamento annuo di $4.04 per azione.

Il payout ratio del 59.74% è sostenibile, consentendo alla società sufficiente flessibilità finanziaria sia per gli investimenti in capitale in corso sia per il proseguimento delle restituzioni agli azionisti. 

Questa performance prevedibile e coerente è un fattore chiave per gli investitori che danno priorità a flussi di reddito stabili e monitorano da vicino gli utili di XOM.

Esaminare i peer di ExxonMobil nei segmenti upstream e integrati fornisce indicazioni preliminari sui risultati attesi per il primo trimestre di quest'anno. 

World Kinect, per esempio, ha riportato un aumento dei ricavi del 2.5% su base annua, superando le aspettative degli analisti del 10.4%.

A seguito di questa notizia positiva, il titolo della società è salito del 10.9%. Al contrario, Noble Corporation ha registrato un calo dei ricavi del 10.2%; tuttavia ciò è comunque riuscito a superare le stime del 6.8%, risultando in un aumento del titolo dell'8.2%.

Il sentiment tra gli investitori nei segmenti upstream e integrati è stato positivo, riflesso in un aumento medio del prezzo delle azioni del 3.4% nell'ultimo mese. 

Tuttavia, ExxonMobil ha sottoperformato, con il prezzo delle sue azioni in calo del 9.1% nello stesso periodo. In avvicinamento agli utili, l'attuale prezzo delle azioni di ExxonMobil di $154.23 è al di sotto del target medio degli analisti di $166.14.

La reazione del titolo ExxonMobil ai prossimi utili dipenderà da diversi fattori chiave, principalmente dalle tendenze dei prezzi del petrolio. 

Gli investitori dovrebbero prestare molta attenzione alla visione della direzione sulle assunzioni future del prezzo del greggio e ai volumi di produzione riportati.