Principali catalizzatori per l'indice S&P 500, SPY e VOO questa settimana

L'indice S&P 500 e i suoi fondi negoziati in borsa (ETF) come VOO e SPY sono saliti la settimana scorsa ai massimi storici mentre la stagione degli utili del primo trimestre accelerava. L'indice SPX quotava a $7,230, in netto rialzo rispetto al minimo del mese scorso di $6,330. Questo articolo esamina alcuni dei principali catalizzatori da monitorare questa settimana.

L'indice S&P 500 reagirà a ulteriori risultati aziendali

Il principale catalizzatore per l'indice S&P 500 sono stati gli utili societari, che sono aumentati negli ultimi mesi. Dati compilati da FactSet hanno mostrato che la crescita media degli utili, con il 63% dei componenti dell'S&P 500 che ha pubblicato i risultati, è stata del 22.7%, il tasso più alto dal primo trimestre del 2021.

Si tratta del sesto trimestre consecutivo di crescita degli utili a doppia cifra, e molto superiore al previsto 13.7%. La crescita è stata trainata dalle grandi banche americane come JPMorgan e Goldman Sachs, che hanno beneficiato della volatilità derivante dal conflitto USA-Iran in corso.

Grandi società tecnologiche come Microsoft, Amazon, Google e Apple hanno riportato solidi risultati finanziari, favorite dal robusto boom dell'IA. Queste aziende hanno inoltre incrementato gli investimenti nell'IA portandoli oltre $725 miliardi dai $650 miliardi registrati nell'ultimo periodo degli utili societari.

Altre società americane continueranno a pubblicare i loro risultati finanziari questa settimana. Palantir Technologies sarà la prima grande azienda a pubblicare i risultati lunedì. Le altre società da osservare lunedì sono Vertex Pharmaceuticals, Williams Companies, Diamondback Energy e On Semiconductor.

Aziende come AMD, Arista Networks, Pfizer, Duke Energy e KKR pubblicheranno i loro dati martedì. I risultati di KKR sono importanti perché forniranno maggiori informazioni sul settore del credito privato, che è stato sotto pressione negli ultimi mesi. Marathon Petroleum, Cummins ed Emerson Electric pubblicheranno i loro risultati.

Le ulteriori società da monitorare questa settimana sono Realty Income, AppLovin, Walt Disney, Uber, Marriott, CVS, DoorDash, Apollo Global Management, McDonald's, Gilead Sciences e Monster Beverage.

Dati sull'occupazione non agricola negli USA

L'indice S&P 500, VOO e SPY sono saliti dopo la decisione sui tassi della Federal Reserve. In una dichiarazione, la banca ha lasciato i tassi invariati tra il 3.50% e il 3.75%. Ha anche lasciato intendere che inizierà a tagliare i tassi più avanti nel corso dell'anno poiché la debolezza economica prosegue.

L'indice ha inoltre reagito all'ultimo rapporto sul PIL USA, che ha mostrato che l'economia è cresciuta del 2% nel primo trimestre, un grande miglioramento rispetto allo 0.5% del quarto trimestre.

Guardando avanti, il prossimo catalizzatore principale per l'indice sono i prossimi dati sui non-farm payrolls (NFP) USA, che verranno pubblicati venerdì di questa settimana. Gli economisti prevedono che i dati mostrino che l'economia abbia aggiunto oltre 73k posti di lavoro a febbraio, un forte calo rispetto ai 153k creati un mese prima. Questi numeri sono importanti perché aiuteranno la Fed nel prendere la sua decisione sui tassi.

Sviluppi del conflitto USA-Iran

L'S&P 500 e i suoi ETF, come VOO e SPY, reagiranno anche agli sviluppi del conflitto USA-Iran, che è proseguito di recente.

I due paesi sono ora in una tregua prolungata mentre valutano chi cederà per primo. La scorsa settimana il Pentagono ha fornito al presidente Trump le opzioni principali disponibili, inclusi un attacco limitato ad infrastrutture iraniane chiave, il sequestro dell'uranio arricchito e il controllo dello Stretto di Hormuz.

Ci sono segnali che i titoli statunitensi abbiano cominciato a ignorare il forte aumento dei prezzi del petrolio greggio, con l'indice S&P 500 che ha raggiunto il massimo storico mentre il petrolio greggio è salito. Ciò è dovuto ai solidi utili societari e alla spesa per l'IA.