Dow chiude in calo di 110 punti, rendimenti in rialzo e semiconduttori in flessione

Le azioni USA hanno chiuso in calo martedì mentre l'aumento dei rendimenti sovrani e i prezzi elevati del petrolio hanno alimentato i timori su inflazione persistente e costi di finanziamento.

Lo S&P 500 è sceso dello 0,69%, mentre il Nasdaq Composite ha registrato un calo dell'1,33%. Il Dow Jones Industrial Average è sceso di 116 punti, ovvero lo 0,22%, chiudendo a 53,343.85.

Il calo è avvenuto mentre i rendimenti obbligazionari aumentavano nei principali mercati.

Il rendimento del Treasury USA a 30 anni ha raggiunto i livelli più alti dal 2007, mentre il rendimento del titolo di Stato giapponese a 10 anni ha toccato un massimo di tre decenni.

Il rendimento tedesco a 30 anni ha raggiunto i massimi dal 2011, e quello francese a 30 anni è salito ai livelli più alti dal 2008.

L'aumento dei rendimenti è avvenuto mentre gli investitori valutavano la possibilità che prezzi del petrolio più elevati possano mantenere l'inflazione su livelli alti. I future sul greggio USA sono saliti dello 0,5% a $84.94 al barile dopo un rialzo anche lunedì.

I titoli dei semiconduttori guidano la svendita nel settore tecnologico

I titoli dei semiconduttori sono stati tra i maggiori ribassi, aumentando la pressione su Nasdaq e S&P 500.

Western Digital è scesa del 7%, mentre SanDisk ha perso il 9%. Marvell Technology ha registrato un calo del 9% e Seagate Technology dell'8%.

Nvidia e Micron Technology sono calate dopo che entrambe le azioni avevano guadagnato quasi il 18% nelle cinque sessioni precedenti.

L'indice Philadelphia Semiconductor è sceso mentre gli investitori riducevano l'esposizione ai titoli che avevano beneficiato della forte domanda legata all'intelligenza artificiale.

Il settore information technology è stato quello con la maggior perdita percentuale tra i 11 principali settori dello S&P 500 e ha rappresentato anche il principale peso sull'indice.

I costi di indebitamento in aumento possono gravare in modo particolare sulle società tecnologiche ad alta crescita perché riducono il valore che gli investitori attribuiscono ai potenziali guadagni futuri.

Il cambio di posizionamento è stato riflesso nelle scelte degli investitori, con healthcare e consumer staples che hanno sovraperformato mentre gli investitori si sono spostati verso aree più difensive.

L'indice CBOE della volatilità è salito anch'esso al livello più alto dal 5 agosto.

Le tensioni in Medio Oriente mantengono elevati petrolio e rendimenti

L'aumento del prezzo del petrolio è seguito all'indebolirsi delle prospettive di una fine del conflitto tra Stati Uniti e Iran.

Il presidente Donald Trump ha detto martedì che gli Stati Uniti non sono impegnati in colloqui o conversazioni con l'Iran e che nessuno è programmato. Ha anche affermato che il blocco navale resta in vigore.

L'Iran aveva in precedenza minacciato di adottare una postura militare completamente offensiva, mentre Washington ha escluso l'estensione di un accordo di cessate il fuoco. Gli sviluppi hanno aumentato i timori sulle forniture energetiche e contribuito all'aumento dei prezzi del petrolio.

Il settore energetico dello S&P 500 ha sovraperformato mentre i prezzi del greggio rimanevano elevati.

Gli investitori ora attendono i verbali della Federal Reserve relativi alla riunione di luglio, attesi per mercoledì, per ulteriori indizi sulla valutazione della banca centrale su inflazione e politica monetaria.

I risultati del settore retail resteranno anch'essi al centro dell'attenzione, con Walmart previsto riportare i conti più tardi nella settimana dopo che Home Depot ha registrato vendite del secondo trimestre superiori alle stime.

I prossimi risultati trimestrali di Nvidia dovrebbero rappresentare un altro importante test per il recente slancio dei titoli collegati all'IA.