Il prezzo del Brent è bloccato a un livello chiave: esploderà o crollerà?

Il prezzo del petrolio Brent è rimasto in un range ristretto martedì mattina mentre gli investitori attendono maggiori dettagli sulla situazione in corso in Medio Oriente. Ha perso leggermente terreno, assottigliando parte dei guadagni registrati lunedì. Veniva scambiato a $113.17, in lieve calo rispetto al massimo della settimana di $115.

La crisi in Medio Oriente si intensifica prima del viaggio di Trump in Cina 

Brent, il benchmark globale, ha leggermente arretrato martedì, ma è rimasto vicino ai livelli più alti dell'anno mentre i partecipanti al mercato attendevano ulteriori sviluppi in Medio Oriente.

La maggior parte degli analisti petroliferi ritiene che la crisi in corso non abbia una soluzione semplice, con molti osservatori che sottolineano come il presidente Donald Trump sia rimasto intrappolato senza una via d'uscita agevole.

In una dichiarazione di lunedì, Trump ha lanciato Operazione Freedom, una mossa intesa a scortare le navi che attraversano lo Stretto di Hormuz. Dopo aver valutato la complessità dell'operazione, l'amministrazione ha chiarito la dichiarazione, precisando che i militari forniranno solo una mappa con le rotte ideali.

La situazione è degenerata quando gli iraniani hanno sparato contro navi militari statunitensi. Soprattutto, il Paese ha lanciato un attacco contro gli Emirati Arabi Uniti (EAU), colpendo un importante impianto petrolifero. 

Questa mossa aveva probabilmente lo scopo di dimostrare agli Stati Uniti di disporre di ulteriori strumenti nella sua escalation. Ciò spiega perché Trump non ha risposto militarmente agli attacchi nonostante il suo avvertimento all'Iran. In un'intervista a Fox News, ha detto che l'Iran sarebbe stato spazzato via dalla faccia della Terra se avesse preso di mira navi statunitensi.

Guardando avanti, il mercato petrolifero reagirà a qualsiasi nuova notizia dalla regione, con alcuni esperti, incluso Robert Pape, che avvertono che gli Stati Uniti attaccheranno alla fine. 

Allo stesso tempo, ci sono preoccupazioni per la continua riduzione delle scorte. In una nota di lunedì, Goldman Sachs ha avvertito che il calo delle scorte e la distribuzione disomogenea porteranno a carenze localizzate. La banca stima che le scorte petrolifere mondiali immagazzinate a terra e in mare potrebbero scendere a 98 giorni questo mese dagli attuali 101 giorni.

Tuttavia, sul fronte positivo, le forniture di petrolio greggio stanno aumentando gradualmente, con le esportazioni statunitensi in forte crescita quest'anno. Analogamente, l'Arabia Saudita ha continuato a esportare oltre 7 milioni di barili di petrolio al giorno attraverso il Mar Rosso.

Previsioni sul prezzo del Brent 

Grafico del prezzo del Brent | Fonte: TradingView 

Il grafico a timeframe giornaliero mostra che il prezzo del Brent è rimbalzato nelle ultime settimane, passando da un minimo di $85 il 17 aprile a $113.7 oggi.

Un'analisi più ravvicinata mostra che il prezzo è rimasto al di sopra del livello di ritracciamento di Fibonacci al 23,6%. Si è inoltre portato al di sopra delle medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni (EMA), segnale che i rialzisti sono in controllo.

In particolare, ha ritestato il livello di resistenza chiave a $114.3, dove è stato respinto più volte da quando è iniziata la guerra.

Ci sono segnali contrastanti. Innanzitutto ha formato un doppio massimo la cui linea del collo è a $85. D'altra parte, si è venuto a creare un testa e spalle invertito.

Un movimento al di sopra della resistenza a $114.31 sarà un segnale che i rialzisti hanno prevalso, il che spingerebbe i prezzi molto più in alto, potenzialmente verso $120 e oltre. Lo scenario alternativo è l'attivazione della figura a doppio massimo, che porterebbe a una forte rottura ribassista.