Coherent e Lumentum continuano il rally: quanto può salire il trade AI?

Le azioni del settore delle reti ottiche hanno esteso il loro forte rally del 2026 mercoledì, con le azioni di Coherent e Lumentum Holdings in rialzo insieme a un più ampio entusiasmo per la domanda di infrastrutture legate all'intelligenza artificiale.

Le azioni Coherent COHR sono salite del 7,2%, mentre Lumentum ha guadagnato il 3,68%.

Applied Optoelectronics è balzata del 10,39% e Corning ha aggiunto il 2,42% mentre gli investitori continuano a riversarsi nelle aziende legate alle espansioni dei data center per l'AI.

Tutte e quattro le società hanno guadagnato almeno il 100% finora quest'anno, evidenziando l'appetito degli investitori per aziende che forniscono hardware ottico e di networking critico per l'infrastruttura di calcolo AI.

Applied Optoelectronics ha guidato il gruppo con un rally del 440% nel 2026.

La domanda di infrastrutture AI sostiene i titoli delle reti ottiche

Gli ultimi guadagni del settore non sembrano derivare da un singolo catalizzatore.

Al contrario, gli investitori hanno continuato a reagire positivamente ai segnali di una domanda in rafforzamento nell'intero ecosistema dei data center per l'AI.

Società come Coherent e Lumentum forniscono ricetrasmettitori ottici e componenti fotonici usati per spostare grandi volumi di dati tra i server AI.

Man mano che gli operatori di data center hyperscale espandono l'infrastruttura per supportare carichi di lavoro di AI generativa, gli investitori si sono sempre più concentrati sui fornitori che consentono trasmissioni di dati più veloci.

Anche i titoli più ampi del settore dei semiconduttori e delle reti ottiche sono avanzati mercoledì dopo che sono emerse preoccupazioni per un irrigidimento dell'offerta globale di chip di memoria.

Il sentimento di mercato è migliorato ulteriormente quando il CEO di Nvidia, Jensen Huang, si è unito al presidente Donald Trump nel suo viaggio in Cina.

Le preoccupazioni sull'offerta si sono intensificate dopo che, secondo quanto riferito, le trattative sindacali presso Samsung Electronics sono fallite, aumentando la possibilità di ulteriori interruzioni nel mercato dei chip di memoria.

La visita di Trump in Cina alimenta lo slancio di Coherent

Il sentiment degli investitori verso Coherent ha ricevuto un impulso dopo che il CEO Jim Anderson si è unito alla delegazione di Trump in Cina.

Trump ha scritto in un post sui social media che avrebbe chiesto a Xi Jinping di 'aprire' la Cina affinché queste persone brillanti possano fare la loro magia.

Separatamente, Needham ha evidenziato commenti positivi del Chief Marketing Officer di Coherent, Sanjai Parthasarathi, dopo una cena con investitori martedì.

Secondo la nota di ricerca, la società ha spedito il suo primo ricetrasmettitore dallo stabilimento di produzione su wafer da 6 pollici, una mossa che dovrebbe migliorare i margini lordi rispetto ai prodotti di generazione precedente.

Lo sviluppo ha rafforzato l'ottimismo sul fatto che Coherent possa consolidare la sua posizione nel mercato in rapida crescita dei ricetrasmettitori ad alta velocità.

BofA aumenta il prezzo obiettivo per Coherent

BofA Securities ha aumentato il prezzo obiettivo sul titolo a $400 da $365, mantenendo una raccomandazione Neutrale.

Arya ha anche osservato che Coherent potrebbe guadagnare ulteriore quota di mercato grazie al suo vantaggio di fornitura nei substrati da 6 pollici, consentendo all'azienda di soddisfare la domanda su più piattaforme, incluse SiPho ed EML.

BofA ha inoltre previsto che il mercato indirizzabile totale dei data center AI potrebbe raggiungere $1,7 trilioni entro il 2030, rispetto a una stima precedente di $1,4 trilioni.