Dow scende mentre il rally di Nvidia spinge il Nasdaq prima di utili cruciali

I titoli statunitensi sono saliti mercoledì mentre gli investitori sono tornati ad acquistare azioni di produttori di semiconduttori in vista dei risultati trimestrali molto attesi del colosso dei chip Nvidia, mentre il calo dei rendimenti dei Treasury e dei prezzi del petrolio ha contribuito a stabilizzare il sentimento del mercato in senso più ampio.

L'S&P 500 è salito di circa lo 0,26%, mentre il Nasdaq Composite ha guadagnato circa lo 0,61% dopo che entrambi gli indici avevano registrato tre sedute consecutive di ribasso all'inizio della settimana.

Al contrario, il Dow Jones Industrial Average è sceso di 75 punti, pari allo 0,15%.

Gran parte dell'attenzione del mercato è rimasta concentrata su Nvidia, che dovrebbe comunicare i suoi utili del primo trimestre fiscale dopo la chiusura dei mercati.

Le azioni del produttore di chip per l'IA sono salite di circa lo 0,71% nelle contrattazioni.

Ci si aspetta che gli investitori esaminino attentamente i risultati di Nvidia per trovare prove che la spesa legata all'intelligenza artificiale rimanga sufficientemente solida da sostenere valutazioni elevate nel settore dei semiconduttori e nel più ampio comparto tecnologico.

I titoli dei semiconduttori rimbalzano in vista del rapporto di Nvidia

Il più ampio settore dei semiconduttori è avanzato mercoledì poiché gli investitori sono tornati a ruotare verso i titoli infrastrutturali legati all'IA dopo diversi giorni di volatilità causata dall'aumento dei rendimenti obbligazionari.

Le azioni di Marvell Technology sono salite di circa il 7,4%, mentre Intel ha guadagnato quasi il 7,5% e Micron Technology ha aggiunto oltre il 2,5%.

Anche l'iShares Semiconductor ETF è salito di oltre il 2%.

Gli analisti hanno detto che il rapporto sugli utili di Nvidia potrebbe avere implicazioni ben oltre l'azienda stessa, soprattutto mentre gli investitori dibattono se la spesa infrastrutturale legata all'IA possa continuare a sostenere i rapidi guadagni del settore.

Rendimenti dei Treasury e preoccupazioni sull'inflazione restano al centro

Nonostante il rimbalzo dei futures mercoledì, gli investitori sono rimasti cauti poiché i rendimenti dei Treasury sono rimasti vicini ai massimi pluriennali dopo i recenti dati sull'inflazione e l'aumento dei prezzi del petrolio legato alle tensioni in Medio Oriente.

Il rendimento benchmark del Treasury a 10 anni, che ha raggiunto il 4,687% martedì — il suo livello più alto da gennaio 2025 — si è leggermente ridimensionato mercoledì mattina attorno al 4,64%.

Nel frattempo, il rendimento del Treasury a 30 anni ha brevemente superato il 5,19% all'inizio della settimana, segnando il suo livello più alto in quasi 19 anni.

I mercati hanno progressivamente iniziato a scontare la possibilità che la Federal Reserve possa dover rialzare nuovamente i tassi di interesse più avanti quest'anno se le pressioni inflazionistiche dovessero persistere.

Secondo i dati CME FedWatch, i trader ora vedono oltre il 40% di probabilità di un aumento di 25 punti base dei tassi a dicembre.

Gli investitori stanno anche aspettando i verbali dell'ultima riunione di politica monetaria della Federal Reserve, in arrivo più tardi mercoledì, per ulteriori indizi sulle opinioni dei responsabili politici riguardo all'inflazione e alle future decisioni sui tassi di interesse.

I prezzi del petrolio si allentano mentre i mercati monitorano le tensioni con l'Iran

I prezzi del petrolio sono calati mercoledì dopo i recenti forti rialzi legati al conflitto che coinvolge l'Iran e ai timori di interruzioni nelle forniture energetiche mediorientali.

I futures sul West Texas Intermediate sono scesi di circa il 2%, attestandosi vicino a $101 al barile, mentre il Brent è calato di circa il 3%, intorno a $108 al barile.

Il calo è seguito ai commenti del presidente Donald Trump, che ha suggerito che il conflitto con l'Iran potrebbe terminare «molto rapidamente», anche se gli investitori sono rimasti cauti sulla più ampia situazione geopolitica.

Al di fuori del settore dei semiconduttori, diversi retailer si sono mossi in seguito alle notizie sugli utili.

Le azioni di TJX Companies sono salite di circa il 5,3% dopo che il retailer off-price ha rivisto al rialzo le sue previsioni annuali sulle vendite comparabili e sull'utile.

Nel frattempo, le azioni di Lowe's hanno segnato un ribasso del 3,56% dopo che la società ha confermato le sue indicazioni annuali.

Le azioni di Cava sono schizzate del 13% dopo che i risultati dell'azienda hanno superato le aspettative di mercato.