Azioni Broadcom mostrano bandiera rialzista e pattern C&H prima dei risultati

Le azioni Broadcom NASDAQ:AVGO si sono mosse lateralmente nell'ultimo mese mentre il recente slancio rialzista si è attenuato. Questa fase di consolidamento potrebbe essere la calma prima della tempesta, poiché ha formato un pattern a bandiera rialzista in vista dei risultati trimestrali del June 3. 

Le azioni Broadcom hanno formato una grande bandiera rialzista

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo di AVGO si sta preparando a un forte rialzo nei prossimi giorni o settimane. Il motivo principale di questa previsione è che ha iniziato a formare una grande bandiera rialzista il March 30th di quest'anno. 

Questo pattern è composto da due parti chiave: una linea verticale che assomiglia a un'asta della bandiera e un canale orizzontale o diagonale. In questo caso, l'asta della bandiera è iniziata a $290 e si è conclusa a $428, con un'altezza di $138. 

Il titolo si è ora spostato nella sezione della bandiera, dove è rimasto dal April 22nd. Nella maggior parte dei casi questo pattern conduce a una forte rottura rialzista, con il target stimato aggiungendo il punto di breakout e l'altezza. 

Un'analisi più dettagliata mostra anche che il titolo sta formando un pattern a cup-and-handle (tazza e manico). In questo caso, il lato superiore della tazza è a $415, mentre il lato inferiore è a $290, con un'altezza di $125. L'attuale consolidamento fa parte della sezione del manico. 

Pertanto, la combinazione di bandiera rialzista e cup-and-handle indica ulteriori guadagni. Il target iniziale sarà il massimo da inizio anno (YTD) di $441. Una rottura al di sopra di quel livello indicherà ulteriori guadagni, potenzialmente fino a $500 dopo il report sugli utili. 

Grafico AVGO | Fonte: TradingView

Broadcom è diventata una delle principali beneficiarie del boom dell'IA

Il perdurante boom dell'IA ha fatto di Broadcom una dei suoi principali beneficiari, e questa tendenza potrebbe proseguire nel prossimo futuro. Ad esempio, l'azienda ha stipulato un accordo pluriennale da diversi miliardi di dollari con OpenAI per sviluppare chip personalizzati. Le due società dispiegheranno anche dieci megawatt di acceleratori IA progettati da OpenAI.

Il suo ultimo rapporto sugli utili ha mostrato che il business ha continuato a crescere nel primo trimestre dell'anno fiscale 2026. I ricavi sono saliti del 29% a $19,3 miliardi, mentre l'utile netto secondo GAAP è salito a $7,3 miliardi e la cifra non GAAP è salita oltre $10 miliardi.

Un'analisi più approfondita del rapporto sugli utili mostra che la sua business delle soluzioni di semiconduttori per l'IA ha realizzato $8,4 miliardi, in aumento del 106% su base annua. Questa crescita è dovuta principalmente alle soluzioni personalizzate di acceleratori IA e al networking.

Gli analisti di Wall Street sono ottimisti sulla crescita dei ricavi e della redditività di Broadcom. La stima media è che i ricavi annuali aumenteranno del 61% quest'anno, a $103 miliardi, seguiti da $158 miliardi l'anno prossimo. 

Analogamente, l'utile per azione (EPS) è previsto salire da $6,8 dello scorso anno a $18,26 l'anno prossimo. Di conseguenza, la società continuerà ad aumentare i ritorni per gli azionisti. Ha restituito $10,9 miliardi agli azionisti nel primo trimestre riacquistando azioni per oltre $7,8 miliardi. 

Tuttavia, una preoccupazione significativa tra gli investitori è che Broadcom sia uno dei titoli più affollati a Wall Street. In alcuni casi, i titoli molto affollati tendono a scendere quando gli investitori iniziano a realizzare i profitti. 

Soprattutto, ci sono preoccupazioni che sia diventata altamente sopravvalutata. Ha un rapporto price-to-sales forward di 47, molto superiore alla mediana del settore di 32. Questo multiplo è molto più alto di quello di NVIDIA e Micron, società che stanno registrando un tasso di crescita più rapido. Di conseguenza, i suoi risultati dovranno essere più forti del previsto per giustificare la valutazione.