Analisi del prezzo del platino: cosa aspettarsi con il calo del petrolio e del dollaro USA

Il prezzo del platino è salito leggermente venerdì pur restando in un trading laterale. Il metallo prezioso e industriale è rimasto in lateralità per una settimana mentre gli investitori restano cauti sugli sviluppi dei colloqui di pace USA-Iran. 

Le dichiarazioni di Trump durante la settimana hanno aumentato le speranze di un MoU; attenuando i timori d'inflazione e il prezzo globale del greggio. Ciò ha a sua volta indebolito il dollaro USA e sostenuto il prezzo del platino. Al momento della scrittura, l'asset era scambiato a $1,963 l'oncia.  

Il prezzo del platino sale all'interno del range di mesi

I rialzisti sul mercato del platino stanno cercando di rompere la resistenza nella zona psicologicamente cruciale di $2,000 l'oncia dopo essere scesi al di sotto di tale livello oltre una settimana fa. Da notare che il metallo prezioso e industriale è rimasto in un range dall'inizio della guerra USA-Iran, sospinto da forze opposte di alta inflazione e domanda da bene rifugio.

Da un lato, la domanda degli investitori ha sostenuto il prezzo del platino mentre questi cercavano rifugio in mezzo alle tensioni geopolitiche. Tuttavia, le interruzioni nello strategico Stretto di Hormuz hanno frenato questi guadagni mentre i mercati finanziari si preparavano a un'inflazione elevata e a tassi più alti. 

Questa settimana il mercato reagisce all'ottimismo su un accordo di pace USA-Iran. Trump ha indicato che un possibile accordo tra Teheran e Washington è stato “largamente negoziato” e che verrà annunciato a breve. La proposta include la riapertura dello Stretto di Hormuz, elemento che ha spinto il Brent a un minimo di un mese. 

Per la prima volta dall'inizio di maggio, il benchmark del petrolio globale è sceso al di sotto della soglia a tre cifre di $100 al barile. Questo calo ha attenuato i timori d'inflazione mentre ha riportato l'indice del dollaro sotto il livello di supporto di $99. Anche i rendimenti del Treasury a 10 anni, che tendono a muoversi di pari passo con il dollaro USA, sono scesi al livello più basso da oltre una settimana. Un dollaro USA più debole ha sostenuto il prezzo del platino rendendo il metallo meno costoso per gli acquirenti che detengono valute estere. 

Anche con l'ottimismo, il sentimento degli investitori resta cauto. Trump ha dichiarato che il blocco nello Stretto di Hormuz resterà in vigore finché un accordo non sarà certificato e firmato. Da parte sua, Teheran ha riconosciuto che sono stati compiuti alcuni progressi nei colloqui di pace, ma sostiene che un accordo “non è imminente”. 

Analisi tecnica del prezzo del platino

Grafico XPU | Fonte: TradingView

Il prezzo del platino è rimasto in un range dall'inizio della guerra USA-Iran. La reazione immediata all'attacco militare statunitense sulla Repubblica Islamica aveva spinto il metallo prezioso a un massimo di due mesi a $2,430. Tuttavia, i timori di alta inflazione hanno gravato sull'asset, facendolo precipitare al di sotto del canale rialzista plurimensile a metà marzo. Da allora non ha avuto sufficiente momentum per rimbalzare oltre questo indicatore tecnico. Ciò ha rafforzato la resistenza intorno a $2,200. 

Lunedì è salito leggermente dopo aver registrato la sua seconda settimana consecutiva di perdite. Anche così, rimane in trading laterale poiché i rialzisti non hanno abbastanza forza per rompere la resistenza rappresentata dall'EMA a 25 giorni, intorno a $2,000. Uno sguardo al grafico giornaliero mostra inoltre che il metallo viene scambiato sotto l'EMA a 50 giorni di medio termine.

Con un RSI a 46, il prezzo del platino potrebbe rimanere in un range nel breve termine mentre i rialzisti cercano una rottura. Pertanto, il range tra il cruciale livello di supporto di $1,913 e l'EMA a 25 giorni a $2,003 è da tenere d'occhio. Ulteriori guadagni potrebbero attivare la zona di resistenza superiore a $2.060. 

Sul lato inferiore, mi aspetto che l'attuale livello di supporto a $1,913 resti stabile grazie al forte appeal da bene rifugio. Tuttavia, un ritracciamento oltre tale zona potrebbe portare i venditori a testare il livello inferiore di $1,873 prima di un rimbalzo.