Previsioni sull'indice S&P 500: Goldman Sachs, Citi, Yardeni, Morgan Stanley

L'S&P 500 Index sta registrando una performance solida quest'anno mentre continua a raggiungere nuovi massimi storici ogni giorno. La scorsa settimana è salito a un record di $7,580, in aumento del 20% rispetto al punto più basso di quest'anno, il che significa che si trova ora in un mercato toro. 

Gli analisti di Wall Street sono rialzisti sull'indice S&P 500

L'S&P 500 Index è esploso quest'anno e gli analisti di Wall Street ritengono che ci sia ancora spazio per ulteriori rialzi. Yardeni Research è una delle società più ottimiste con un target di $8,250, che rappresenta un potenziale rialzo del 9% rispetto ai livelli correnti. 

Oppenheimer prevede che l'S&P 500 Index salirà a $8,100, mentre Goldman Sachs, Citi e Morgan Stanley lo vedono rispettivamente a $8,000, $7,900 e $8,000. 

Ci sono diversi motivi per restare rialzisti sull'S&P 500 Index. Primo, i dati mostrano che gli afflussi negli ETF del fondo sono in forte aumento quest'anno. Il VOO di Vanguard ha raccolto oltre $64 miliardi quest'anno e si sta lentamente avvicinando alla soglia di $1.000 miliardi di asset. Con una commissione dello 0.03%, questo fondo inizierà a generare per la società oltre $300 milioni all'anno. 

Secondo, le società americane stanno riportando risultati finanziari solidi quest'anno. Il 97% di tutte le società nell'S&P 500 Index ha già pubblicato i propri risultati finanziari, con una crescita media degli utili del 28,6%, il tasso più alto dal quarto trimestre del 2021. Un buon esempio è Nvidia, la più grande società americana, il cui fatturato è aumentato dell'85% nel primo trimestre di quest'anno.

Terzo, nonostante la forte crescita degli utili, ci sono segnali che l'indice non sia poi così caro. I dati di FactSet indicano che l'indice ha un rapporto prezzo/utili prospettico (forward P/E) di 21.2, leggermente superiore alla media quinquennale di 19.9. È anche leggermente più alto rispetto alla media decennale di 18.9. 

Inoltre, ci sono segnali che la guerra tra Stati Uniti e Iran finirà presto. Le due parti stanno negoziando una tregua di 60 giorni che riaprirà lo Stretto di Hormuz. Di conseguenza, i prezzi del petrolio sono crollati negli ultimi giorni, con Brent e West Texas Intermediate (WTI) in calo a $92 e $87, rispettivamente. 

Il calo dei prezzi del petrolio ha spinto verso il basso i rendimenti obbligazionari statunitensi. Il rendimento a 10 anni è sceso dal massimo dell'anno di 4.687% all'attuale 4.437%, mentre il rendimento a 2 anni è passato dal 4.18% al 4% odierno. Anche il rendimento a 30 anni è sceso al di sotto del massimo dell'anno di 5.18%, arrivando a 4.97%. Il calo dei rendimenti è un segnale che gli analisti si aspettano che la Federal Reserve non aumenterà i tassi quest'anno. 

Analisi tecnica dell'indice S&P 500

Grafico dell'indice SPX | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che l'indice SPX è salito negli ultimi mesi da un minimo di $6,310 a marzo fino agli attuali $7,580. Ha superato l'importante livello di resistenza a $7,000, il punto più alto di gennaio di quest'anno. 

L'indice è rimasto al di sopra di tutte le medie mobili. Inoltre, l'indice di forza relativa (RSI) ha continuato a salire e attualmente si trova a 73. Pertanto, lo scenario più probabile è che continui a salire, potenzialmente verso $8,000. 

Tuttavia, è probabile che l'indice possa registrare un breve ritracciamento mentre alcuni investitori realizzano profitti. Se ciò dovesse accadere, l'indice potrebbe scendere a $7.250 per poi riprendere il trend rialzista nel lungo periodo.