Riepilogo serale: posti di lavoro USA calano, oro in rialzo, Senato approva sanzioni alla Russia

Un rapporto sull'occupazione negli USA più debole del previsto ha mostrato che il mercato del lavoro si è contratto a luglio, spingendo gli investitori a ridimensionare le attese per un rialzo dei tassi della Federal Reserve.

I prezzi dell'oro sono saliti fino a un massimo di sette settimane mentre le minori attese sui tassi hanno rafforzato la domanda di lingotti.

I prezzi del petrolio sono rimasti volatili mentre i mercati valutavano i negoziati sul transito nello Stretto di Hormuz in un contesto di tensioni in corso in Medio Oriente.

Nel frattempo, il Senato statunitense ha approvato un nuovo disegno di legge sulle sanzioni contro la Russia ampliando al contempo l'autorità del presidente di imporre tariffe ai principali acquirenti di energia russa.

Il rapporto sull'occupazione USA indica un rallentamento del mercato del lavoro

Il mercato del lavoro statunitense si è contratto inaspettatamente a luglio, segnando il primo calo mensile delle posizioni non agricole da anni e rafforzando i timori che lo slancio delle assunzioni si stia indebolendo.

Secondo il Bureau of Labor Statistics, le posizioni non agricole sono diminuite di 23,000 unità con aggiustamento stagionale a luglio, dopo un calo rivisto al ribasso di 20,000 a giugno.

Gli economisti si attendevano un aumento delle posizioni di circa 83,000 unità durante il mese.

Il rapporto includeva inoltre revisioni al ribasso significative per i mesi precedenti, con i guadagni occupazionali di maggio e giugno rivisti complessivamente al ribasso di 103,000 posti.

Nonostante il rallentamento delle assunzioni, il tasso di disoccupazione è sceso lievemente al 4.1% dal 4.2%, in gran parte perché la partecipazione alla forza lavoro è diminuita al 61.4%, il livello più basso da oltre cinque anni.

La retribuzione oraria media è aumentata solo del 3.2% rispetto a un anno prima, sotto le attese.

A seguito del rapporto, i trader hanno ridotto le probabilità di un rialzo dei tassi della Federal Reserve a settembre.

Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, la probabilità di un aumento a settembre è scesa al 44%, mentre i future azionari USA sono saliti e i rendimenti dei Treasury sono scesi poiché gli investitori si aspettano una traiettoria di politica monetaria meno aggressiva.

L'oro balza in avanti mentre si attenuano le attese di rialzo

L'oro ha registrato forti rialzi dopo che il rapporto sull'occupazione più debole ha ridotto le aspettative di ulteriori strette da parte della Federal Reserve.

L'oro spot è salito del 2.3% a $4,340.19 l'oncia dopo aver guadagnato oltre il 3% in precedenza nella seduta, raggiungendo il livello più alto dal 17 giugno. Anche i futures sull'oro USA hanno guadagnato il 2.53%, chiudendo a $4,408.

Il metallo prezioso è diretto verso la sua migliore performance settimanale da gennaio, con un progresso di oltre il 7% nella settimana.

I mercati hanno inoltre aggiornato le aspettative sui tassi a seguito del rapporto sulle buste paga.

UBS ha inoltre ribadito un outlook rialzista, prevedendo che l'oro potrebbe raggiungere $5,000 l'oncia nella prima metà del 2027.

I prezzi del petrolio restano volatili in mezzo ai negoziati su Hormuz

I prezzi del petrolio hanno trattato in calo mentre gli investitori hanno continuato a valutare i colloqui tra Iran e Oman sul transito attraverso lo Stretto di Hormuz.

Il Brent è sceso a $81.93 al barile mentre il West Texas Intermediate è salito a $76.91.

Nonostante entrambi i benchmark siano rimbalzati venerdì, sono comunque diretti verso perdite settimanali superiori al 9% dopo che l'ottimismo iniziale su un possibile breakthrough diplomatico aveva fatto pressione sui prezzi.

I mercati hanno continuato a monitorare le discussioni su un quadro proposto per il transito nello Stretto di Hormuz.

I rapporti indicano che l'Iran sta cercando commissioni di transito tra il 5% e il 7% del valore del carico, mentre l'Oman ha discusso commissioni più basse e gli Stati Uniti continuano a opporsi a tali oneri.

Gli investitori sono rimasti inoltre concentrati sui rischi per la sicurezza regionale dopo che l'Arabia Saudita ha avvertito del possibile rischio di attacchi coordinati contro infrastrutture civili ed energetiche, mentre le forze Houthi dello Yemen hanno rivendicato attacchi missilistici e con droni contro schieramenti sauditi.

Il Senato USA approva il disegno di legge sulle sanzioni alla Russia

Il Senato statunitense ha approvato con ampia maggioranza una legge che amplierebbe le sanzioni contro la Russia concedendo al contempo al presidente Donald Trump una più ampia autorità per imporre tariffe ai paesi che acquistano energia russa.

La misura è passata con 86 voti favorevoli e 11 contrari e ora si dirige alla Camera dei Rappresentanti.

Secondo la normativa, il presidente sarebbe autorizzato a imporre tariffe fino al 100% sui maggiori acquirenti di petrolio greggio e gas naturale russi, nonché sui paesi accusati di aiutare la Russia a eludere le sanzioni energetiche.

Il disegno di legge prevede inoltre tariffe fino al 500% sui beni russi importati negli Stati Uniti.

La normativa estenderebbe anche l'Iran Sanctions Act fino al 2031.

Mentre i legislatori di entrambi i partiti hanno descritto la misura come uno strumento più forte per fare pressione su Mosca, i critici hanno sostenuto che la sua efficacia dipenderà in ultima analisi dalla scelta della Casa Bianca di utilizzare le autorità ampliate, poiché il disegno di legge include ampie facoltà di deroga presidenziale.