Nikkei 225 affonda mentre scontri Usa-Iran riaccendono avversione al rischio

Le borse asiatiche hanno chiuso in calo giovedì, mentre il rinnovato conflitto tra Stati Uniti e Iran ha spinto gli investitori verso strumenti più sicuri, anche se i prezzi del petrolio si sono attenuati dopo che Israele e il Libano hanno deciso di attuare un cessate il fuoco.

L'indice MSCI Asia-Pacifico ex Giappone è sceso dell'1,5%, mentre i futures e-mini sull'S&P 500 hanno perso lo 0,5%. Le azioni sudcoreane, riaperte dopo una pausa, sono scese fino al 2,6% e il Nikkei 225 giapponese ha registrato un calo dell'1,9%.

La debolezza seguiva una seduta più debole a Wall Street, dove l'S&P 500 ha perso lo 0,7% nella sessione notturna, mentre i colloqui tra Washington e Teheran hanno fatto pochi progressi e le ostilità sono riesplose.

Ritorna l'avversione al rischio

Il rischio geopolitico ha nuovamente dominato le contrattazioni, oscurando i dati economici statunitensi più solidi.

“I mercati finanziari sono tornati in una modalità di avversione al rischio mentre Stati Uniti e Iran si sono nuovamente scambiati colpi,” hanno scritto gli analisti di Westpac in una nota citata da Reuters.

Lo spostamento si è verificato nonostante i dati ISM sui servizi USA di maggio siano risultati più forti del previsto.

Il rapporto mostrava aziende che ordinano e ricostruiscono scorte in previsione di potenziali carenze e di prezzi più elevati legati alla guerra con l'Iran.

Tuttavia, gli investitori sembravano più concentrati sul rischio immediato di escalation. Ciò ha spinto le azioni al ribasso in tutta l'Asia e ha sostenuto la domanda di beni rifugio tradizionali, incluso lo yen.

Il petrolio si attenua dopo la mossa per il cessate il fuoco tra Israele e Libano

I prezzi del petrolio si sono attenuati mentre i trader valutavano segnali di allentamento delle tensioni in un'altra parte del Medio Oriente.

I futures sul Brent sono scesi dell'1,3% a $96,59 al barile quando le negoziazioni sono riprese giovedì dopo che Israele e il Libano hanno concordato di attuare un cessate il fuoco.

La tregua dipende da una cessazione completa del fuoco da parte di Hezbollah e dall'evacuazione dei suoi operatori dal South Litani Sector.

Le due parti avevano concordato un cessate il fuoco il mese scorso, ma le ostilità sono continuate, lasciando gli investitori cauti sulla durata dell'ultima iniziativa.

A Washington, la Camera a guida repubblicana ha approvato una risoluzione sui poteri di guerra volta a impedire al presidente Donald Trump di proseguire il conflitto contro l'Iran.

La misura è in gran parte simbolica, poiché deve ancora essere approvata dal Senato e richiederebbe la maggioranza di due terzi in entrambe le camere per superare un probabile veto.

Lo yen si rafforza mentre i trader osservano la soglia di 160

I mercati valutari hanno rispecchiato la cautela generale.

Lo yen si è rafforzato dello 0,1% a 159,88 per dollaro, allontanandosi dal livello di 160 che i trader considerano un possibile fattore scatenante per un intervento giapponese.

Il governatore della Bank of Japan, Kazuo Ueda, ha dichiarato che la banca centrale deve valutare i costi e i benefici di un aumento dei tassi di interesse se i rischi d'inflazione prevalgono sui rischi al ribasso per l'economia.

Le osservazioni segnalavano un'alta probabilità di un aumento dei tassi questo mese.

Il dollaro australiano è salito dello 0,1% dopo che i dati hanno mostrato che la bilancia commerciale del Paese è tornata in avanzo ad aprile. Una ripresa delle esportazioni di risorse ha contribuito a compensare l'aumento delle importazioni di carburante.

L'indice del dollaro USA si è mantenuto a 99,44 dopo un'avanzata di tre giorni che lo aveva portato al livello più alto dal 7 aprile. Il rendimento dei Treasury USA a 10 anni è sceso di 1,4 punti base a 4,473%.

Broadcom scivola dopo il mancato rispetto delle stime sui ricavi

Nelle notizie societarie, le azioni Broadcom sono precipitate di oltre il 13% nella sessione after-hours dopo che il produttore di chip ha mancato le aspettative di Wall Street sui ricavi del secondo trimestre.

Il suo vertice ha inoltre lasciato invariata una precedente previsione di vendite per il 2027, un raro segnale che il produttore di chip per l'IA potrebbe aver perso slancio.

L'oro è salito dello 0,9% a $4.473,61 l'oncia, rimanendo all'interno del canale di negoziazione osservato dalla metà del mese scorso.

Prospettive

I mercati restano altamente sensibili agli sviluppi legati al conflitto USA-Iran e alla tenuta del cessate il fuoco tra Israele e Libano.

I movimenti su azioni, petrolio, valute e criptovalute indicano uno spostamento più ampio verso la cautela, pur mentre i dati sui servizi negli USA, più solidi, dimostrano che alcune parti dell'economia restano resilienti.

Per gli investitori, l'attenzione immediata probabilmente resterà sulle notizie geopolitiche, sull'avvicinamento dello yen alla soglia di 160 per dollaro e sul fatto se il calo del petrolio potrà reggere se i rischi nel Medio Oriente dovessero continuare a intensificarsi.