Panoramica materie prime: petrolio in rialzo, oro scivola per timori Fed

I prezzi del petrolio hanno esteso i guadagni rispetto alla seduta precedente, mentre le tensioni geopolitiche in Medio Oriente restavano elevate. 

I prezzi di oro e argento sono scivolati sulle attese che l'inflazione rimanga probabilmente alta, il che potrebbe indurre le banche centrali a mantenere i tassi più elevati per più tempo. 

Tra i metalli di base, il contratto a tre mesi del rame sulla London Metal Exchange è sceso di quasi l'1%, mentre anche l'alluminio ha registrato una forte flessione rispetto alla chiusura precedente. 

Il contratto del rame sul LME era a $13,877.30 per tonnellata, mentre l'alluminio scendeva dell'1,9% a $3,690 per tonnellata. 

Oil extends gains

I prezzi del petrolio sono saliti di oltre l'1% mercoledì, estendendo i guadagni del giorno precedente, mentre sono riesplose ostilità in Medio Oriente e gli sforzi diplomatici tra Teheran e Washington hanno mostrato progressi limitati.

Al momento della stesura, il contratto Brent crude era a $97.14 al barile, in aumento dell'1,2%, mentre il West Texas Intermediate era a $94.96 al barile, in rialzo dell'1,3%.

L'Iran ha lanciato missili balistici verso Kuwait e Bahrain, ferendo decine di persone secondo funzionari kuwaitiani, mentre le forze statunitensi hanno compiuto attacchi sull'isola di Qeshm in Iran. 

Sebbene il presidente USA Donald Trump abbia dichiarato che i negoziati con l'Iran proseguono, l'agenzia semi-ufficiale Tasnim ha riportato che Teheran non ha risposto agli Stati Uniti nei giorni recenti e ha sospeso i colloqui indiretti fino a quando non saranno soddisfatte le sue condizioni riguardo al Libano.

In un'intervista podcast pubblicata mercoledì, Trump ha detto che l'Iran aveva accettato di non sviluppare armi nucleari e che il Leader supremo Ayatollah Mojtaba Khamenei era direttamente coinvolto nei negoziati.

Tom Baker, Managing Director per il Bahrain del trader di materie prime Vitol, ha avvertito durante una conferenza sull'energia martedì che il mercato petrolifero globale sta sottostimando i rischi derivanti dal conflitto iraniano, in corso da quattro mesi.

Il sentimento è stato ulteriormente sostenuto dall'avvertimento dell'International Energy Agency che le scorte petrolifere globali potrebbero raggiungere livelli critici prima della stagione di punta della domanda estiva se gli attuali prelievi di stock dovessero persistere.

Le scorte di greggio statunitensi sono diminuite per la settima settimana consecutiva, calando di 6,8 milioni di barili nella settimana terminata il 29 maggio, secondo fonti di mercato che citano dati dell'American Petroleum Institute.

Gold slips

I prezzi dell'oro sono scesi mercoledì, sotto pressione sulle attese che l'inflazione indotta dalla guerra costringerà le banche centrali a mantenere i tassi più alti per più tempo, mentre gli investitori monitoravano gli sviluppi in Medio Oriente e attendevano dati economici statunitensi chiave.

Sebbene l'oro sia tradizionalmente considerato una copertura contro l'inflazione, diventa meno attraente in un contesto di tassi elevati perché non paga rendimento.

A peggiorare la pressione, i prezzi del petrolio sono saliti mentre l'indice del dollaro USA si è rafforzato per la terza sessione consecutiva. 

Un dollaro più forte rende l'oro denominato in dollari più costoso per gli acquirenti che utilizzano altre valute.

Martedì, il nuovo presidente della Federal Reserve Kevin Warsh ha promesso di sostenere “the best of the Fed’s traditions” all'inizio del suo mandato quadriennale, segnalando al contempo una nuova revisione dell'approccio della banca centrale. 

La presidente della Federal Reserve di Cleveland, Beth Hammack, ha rafforzato un tono restrittivo, affermando che la banca centrale statunitense potrebbe dover aumentare i tassi a breve se le pressioni inflazionistiche rimangono elevate.

I mercati ora volgono lo sguardo al rapporto statunitense sui nonfarm payrolls di venerdì per maggio, che fornirà nuovi indizi sul probabile percorso di politica della Fed.

Le prospettive sono state sostenute dal rapporto ADP sulle buste paga private, che ha mostrato una crescita dell'occupazione a maggio superiore alle attese.

L'oro resta tecnicamente debole, scambiando all'interno di un canale parallelo discendente e sotto la EMA a 200 periodi sul grafico a 4 ore, secondo Haresh Menghani, editore di FXStreet. 

L'indice di forza relativa si attesta vicino a 46, mostrando un momentum leggermente negativo senza condizioni di ipervenduto, ha aggiunto.

Il MACD è sceso nuovamente sotto lo zero, rafforzando l'idea che i tentativi di stabilizzazione stanno perdendo trazione all'interno della struttura ribassista più ampia.

Al momento della stesura, il contratto dell'oro al COMEX era a $4,478.75 l'oncia, in calo dello 0,9%, mentre l'argento era in ribasso del 2,2% a $73.850 l'oncia.