L'indice Hang Seng mostra pattern rischiosi mentre la crescita cinese rallenta

L'indice Hang Seng è sceso martedì ed è rimasto in correzione dopo la pubblicazione di un rapporto economico debole dalla Cina. È sceso a H$24,507, in calo di oltre il 12% rispetto al massimo da inizio anno di H$28,050.

Le azioni di Hong Kong si sono in gran parte discostate dai loro analoghi globali, con il Kospi della Corea del Sud e il Nikkei 225 del Giappone saliti ai loro record nel pieno del boom dell'IA. 

L'indice Hang Seng scivola dopo i dati economici deboli dalla Cina

Le azioni di Hong Kong sono diminuite dopo che un rapporto ha mostrato un indebolimento dell'economia cinese a maggio di quest'anno. Un rapporto dell'agenzia statistica nazionale ha indicato che l'indice dei prezzi delle case è sceso del 3.5% a maggio. 

Le vendite al dettaglio sono calate dello 0.6% a maggio dopo un aumento dello 0.2% nel mese precedente. Questa flessione è stata significativa, essendo la prima diminuzione della spesa dei consumatori dalla pandemia di Covid. 

Altri dati hanno mostrato che gli investimenti in attività fisse sono diminuiti del 4.1% quest'anno, peggio del previsto calo del 2%. Questi dati suggeriscono che la crescita potrebbe restare sotto pressione nel breve termine.

Sul fronte positivo, dati recenti hanno mostrato che il commercio ha continuato a performare bene a maggio. Le esportazioni sono aumentate del 19.4% a maggio a oltre $376 miliardi, mentre le importazioni sono rallentate a $271 miliardi. Questi numeri indicano che l'avanzo commerciale è rimasto solido. Un altro dato rilevante ha mostrato che gli investimenti diretti esteri (FDI) sono saliti a $40 miliardi nei primi quattro mesi dell'anno. 

Le azioni tecnologiche cinesi hanno trascinato giù l'Hang Seng

La maggior parte delle società dell'Hang Seng è scesa bruscamente quest'anno. In particolare, le società tecnologiche sono state tra le maggiori arretrate. Trip.com, che gestisce il principale portale di viaggi del paese, è precipitata del 36% quest'anno dopo che Pechino ha avviato una grande indagine. 

Xiaomi, l'equivalente cinese di Apple, è scesa del 34% quest'anno. Questa flessione si è verificata mentre i suoi principali concorrenti, come Samsung e Apple, salivano ai massimi storici. Ha sottoperformato a causa dell'attuale aumento dei prezzi dei chip di memoria, che ha inciso sui suoi margini. 

Il titolo Kuaishou Technology è sceso del 30.65%, mentre Meituan, Tencent e Alibaba sono tutte precipitate di oltre il 25% quest'anno. 

Altri principali ritardatari nell'Hang Seng sono società come ENN Energy Holdings, JD Health, Shenzhou International, Sands China e Laopu Gold. 

D'altra parte, i maggiori guadagni nell'indice includono Lenovo Group, Contemporary Amperex, Techtronic Industries, CK Hutchison e China Resources Land.

Analisi tecnica dell'HSI

Grafico dell'indice Hang Seng | Fonte: TradingView

L'analisi tecnica suggerisce che l'indice Hang Seng è stato sotto pressione negli ultimi mesi. È precipitato dal massimo di H$28,050 di gennaio all'attuale H$24,530.

Sfortunatamente, l'indice ha formato due pattern chiave a rischio. Sta per formare un "death cross" poiché le medie mobili a 50 e 200 giorni si sono incrociate. Il death cross è uno dei pattern più rischiosi nell'analisi tecnica.

L'indice ha inoltre formato una figura testa e spalle ed è ora sotto la neckline. Di conseguenza, esiste il rischio che continui a scendere nel breve termine, potenzialmente fino al prossimo supporto chiave a H$23,000.