Cosa attende il Nikkei 225 dopo il rialzo dei tassi BoJ? (16 giugno)

L'indice Nikkei 225 ha proseguito la sua forte corsa questa settimana, anche dopo che la Bank of Japan (BoJ) ha aumentato i tassi al livello più alto dal 1995. È salito fino a ¥69,245, in rialzo dell'80% negli ultimi 12 mesi e del 35% da inizio anno.

Le azioni giapponesi salgono dopo l'accordo USA-Iran

L'indice Nikkei 225 è in un forte trend rialzista negli ultimi mesi, rispecchiando la performance di altri listini globali. Ha addirittura sovraperformato mercati azionari statunitensi come il Nasdaq 100 e l'S&P 500.

Il rally è proseguito questa settimana dopo che Stati Uniti e Iran hanno raggiunto un memorandum d'intesa (MoU) per porre fine alla guerra iniziata il 28 febbraio. 

L'intesa ha fatto scendere i prezzi del petrolio greggio, con il Brent a $83 e il West Texas Intermediate a $80. Anche i prezzi del gas naturale e del trasporto marittimo hanno continuato a diminuire questa settimana. 

Restano però dei rischi per l'accordo, il principale dei quali è Israele, che lo osteggia fermamente. In dichiarazioni separate, alti funzionari israeliani, incluso il primo ministro Benjamin Netanyahu, hanno avvertito che continueranno a contrastare i nemici regionali, tra cui Hezbollah e Hamas.

Attacchi e controbattute prolungati potrebbero spingere l'Iran a reagire colpendo Israele, con il rischio di richiamare gli Stati Uniti nel conflitto. 

Rialzo dei tassi della BoJ

L'indice Nikkei 225 è salito anche dopo che la BoJ ha proseguito la sua politica di rialzi. In una dichiarazione odierna, 16 giugno, la banca ha aumentato i tassi di 25 punti base fino all'1%, il livello più alto dal 1995. È la prima volta che la banca aumenta i tassi da dicembre dello scorso anno. 

La banca ha deciso di aumentare i tassi per contenere l'inflazione elevata, salita negli ultimi mesi a causa della guerra e dell'incremento dei salari. Un rapporto in uscita venerdì dovrebbe mostrare che il CPI headline è passato dall'1,4% di aprile all'1,6% di maggio di quest'anno. Anche l'inflazione core dovrebbe registrare un aumento simile. 

La BoJ alza anche i tassi per frenare la svalutazione dello yen giapponese. I dati mostrano che il cambio USD/JPY resta nella zona critica di 160, pochi pips sotto il massimo storico di 160,70. Aumentando i tassi la banca spera di rendere la valuta più attraente per gli investitori.

Perciò, le azioni giapponesi sono salite dopo il rialzo della BoJ per due motivi principali: era in linea con le attese e l'accordo con l'Iran ha fornito un catalizzatore più importante.

Il prossimo catalizzatore chiave per il Nikkei 225 è la decisione sui tassi della Federal Reserve di mercoledì. Gli economisti ritengono che la banca lascerà i tassi invariati tra il 3,5% e il 3,75%.

Analisi tecnica dell'indice Nikkei 225

Grafico dell'indice Nikkei 225 | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il Nikkei è in un forte trend rialzista quest'anno. Ha superato il livello di resistenza importante di $69,238 lunedì, invalidando la figura a doppio massimo in formazione.

Il rally è stato sostenuto dalla media mobile esponenziale a 100 giorni (EMA), segno che i rialzisti hanno il controllo. Anche l'indice di forza relativa (RSI) è continuato a salire e si avvicina al livello di ipercomprato a 70.

Pertanto, la direzione di minor resistenza per il Nikkei 225 è al rialzo, con il prossimo livello chiave da monitorare a ¥70,000. Una discesa sotto il supporto chiave a ¥68,000 invaliderebbe il quadro rialzista.